В понедельник азиатские рынки резко ушли вниз после ударов США и Израиля по Ирану. Нефть подскочила в цене, акции посыпались, инвесторы начали срочно перекладываться в защитные активы. На этом фоне биткоин выглядел устойчивее, чем ожидали многие. Он торговался около $66 500, хотя за выходные успел сходить в диапазон от $63 000 до $68 000.
Ормузский пролив фактически оказался закрыт, а нефть марки Brent поднималась почти на 13%. Теперь конфликт ставит перед рынком вопрос. Способна ли круглосуточная ликвидность биткоина работать как амортизатор в кризис, или он остаётся обычным рисковым активом, который просто падает вместе с остальными.
Азия открылась падением, затем частично отыгралась
Японский индекс Nikkei на старте торгов просел более чем на 2,15%, потеряв свыше 1 260 пунктов. К середине дня снижение сократилось до 1,66%, индекс торговался на уровне 57 875. В Гонконге Hang Seng упал на 2,54%, сингапурский Straits Times снизился на 2,13%. Шанхай выглядел устойчивее остальных и потерял всего 0,45%.
Акции авиакомпаний по всему региону просели более чем на 5%. Среди них Qantas, Singapore Airlines и Japan Airlines. Закрытие Ормузского пролива нарушило маршруты полётов и резко увеличило расходы на топливо. Китайские авиаперевозчики также оказались под серьёзным давлением.
Первоначальный скачок нефти постепенно сошёл на нет. Brent на открытии поднималась почти на 13%, однако к середине сессии рост WTI составлял лишь 4,24%. Фьючерсы на американские фондовые индексы тоже частично восстановились. S&P 500 снижался на 0,67%, Dow терял 0,71%, что заметно лучше утреннего падения более чем на 1%. Золото прибавило 1,76%.
На этом фоне энергетический сектор Китая выбился из общей картины. PetroChina на открытии в Шанхае выросла на 7%, индекс CSI Energy прибавил 5%. Южнокорейский Kospi, один из самых сильных рынков Азии в этом году, в понедельник был закрыт из-за национального праздника, поэтому возможная резкая реакция перенеслась на вторник.
Биткоин, теряя 2,2% за день, выглядел лучше, чем фьючерсы на акции и основные азиатские индексы, которые показали более глубокое падение.
Турбулентные выходные для крипторынка
Резкие движения начались в субботу, когда удары США и Израиля по целям в Иране привели к гибели верховного лидера аятоллы Али Хаменеи. В течение нескольких часов биткоин опустился ниже $64 000, а общая капитализация крипторынка сократилась примерно на $128 млрд. На деривативных площадках прошла волна принудительных ликвидаций, что усилило давление на цену.
Отскок последовал быстро. После того как иранские государственные СМИ подтвердили смерть Хаменеи, часть трейдеров сделала ставку на то, что вакуум власти может ускорить деэскалацию. На фоне низкой воскресной ликвидности биткоин вернулся выше $68 тыс.
Читайте также: Артур Хейс: конфликт с Ираном может подтолкнуть ФРС к смягчению и поддержать биткоин
Однако оптимизм продержался недолго. Иран ответил ракетными и дрон-ударами по объектам в Израиле, ОАЭ и Бахрейне. К вечеру воскресенья по нью-йоркскому времени цена снова опустилась ниже $66 тыс.
К утру понедельника в Азии биткоин торговался около $66 543. За последние 24 часа диапазон составил от $65 149 до $68 043. Объём торгов за сутки превысил $43,6 млрд, что отражает повышенную активность участников рынка перед открытием торгов в США.
Ормуз как главный риск
Сейчас всё упирается в Ормузский пролив. Через этот узкий коридор проходит примерно пятая часть всей нефти, которую перевозят морем. Судя по данным отслеживания судов, трафик танкеров почти встал. Уже сообщается как минимум о трёх атаках у входа в Персидский залив.
Если ситуация затянется, последствия будут серьёзными. При длительной блокировке нефть легко может уйти к $108 за баррель. И тогда рынок столкнётся уже не с краткосрочной реакцией, а с полноценным ценовым шоком.
Читайте также: Биткоин не может закрепиться выше $70 000
В воскресенье OPEC+ объявила, что с апреля добавит 206 000 баррелей в сутки. Цифра выше того, что многие закладывали, поэтому на первых реакциях рынок чуть выдохнул. Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ и ещё четыре страны готовы поднять добычу.
Но есть нюанс. Если Персидский залив работает с перебоями, сама прибавка по добыче мало что меняет. Можно добыть больше, вопрос в другом, получится ли это нормально вывезти.
Для крипторынка дорогая нефть сейчас плохой сигнал. Когда энергоносители растут в цене, разговоры об инфляции возвращаются сразу. А значит, ФРС может не спешить со снижением ставок, на которое многие уже рассчитывают.
Даже если OPEC+ добавит добычи, проблема не исчезнет, если Ормузский пролив будет работать с перебоями. В таком случае нефть может надолго закрепиться на высоких уровнях, а это автоматически давит на весь риск-сегмент. Биткоин в этой ситуации тоже оказывается под давлением.
Кризис проверяет биткоин на прочность
Выходные снова подняли вопрос о роли биткоина в моменты геополитических потрясений. Когда традиционные рынки закрыты, крипта становится единственной крупной площадкой с круглосуточной ликвидностью. В такие моменты именно она принимает на себя основной поток продаж из акций, облигаций и сырьевых активов. Аналитики называют это эффектом «клапана давления».
Биткоин фактически становится единственным ликвидным инструментом, который торгуется без остановки. Основное ценовое движение, по их мнению, проявится в понедельник, когда откроются фондовые рынки США и возобновятся торги спотовыми биткоин-ETF.
Читайте также: Ущерб от взломов упал на 90% в феврале
Фактор ETF добавляет неопределённости. За три торговые сессии на прошлой неделе спотовые фонды на биткоин привлекли около $254 млн чистого притока. Открытие рынка в понедельник покажет, готовы ли институциональные инвесторы удерживать позиции на фоне нарастающей геополитической напряжённости.
Фандинг по фьючерсам на биткоин резко ушёл в отрицательную зону. Индекс страха и жадности CMC находится на уровне 15, в глубокой зоне экстремального страха, где он держится уже несколько недель. Часть аналитиков воспринимает это как контртрендовый сигнал и считает, что рынок буквально платит трейдерам за открытие длинных позиций.
Что дальше
Похоже, рынки немного остыли после слов Дональда Трампа. В разговоре с The New York Times он сказал, что готов обсуждать ослабление санкций против Ирана, если новое руководство будет вести себя прагматично. Из Белого дома тоже просочился сигнал, что временные власти Ирана не против контактов. Сам Трамп подтвердил, что готов включиться в переговоры.
Но на Уолл-стрит этот поворот не считают поводом сразу покупать просадку. Там скорее ждут, что история затянется и окажется тяжелее, чем привычные короткие вспышки, к которым инвесторы уже привыкли.
Для биткоина всё упирается в уровни. От октябрьского пика в $126 000 он уже откатился на 47%. Зона $60 000 сейчас главный ориентир. Если она не удержится, рынок легко может сползти в середину диапазона $50 000. С другой стороны, возврат выше $70 000 может резко ускорить движение, потому что в деривативах накопилось много шортов и их начнёт выносить.
И это происходит как раз перед важными датами. 11 марта выйдет CPI, а 18 марта ФРС объявит решение по ставке. В обычной ситуации этого уже хватило бы для нервного рынка. На фоне конфликта вокруг Ирана ориентироваться становится заметно сложнее.
Новости о биткоин, блокчейне и криптовалютах
Автор: okasks_editor