Цена Cardano восстановилась вместе с общим ростом крипторынка. За последние 24 часа токен прибавил около 5%. Это позволило ADA отыграть почти 10% от минимума 4 марта и дало краткосрочное облегчение после нескольких недель слабой динамики. Однако этот рост не снимает структурные риски, которые остаются вокруг актива.
Ослабление технической картины, рост движения монет в сети и дисбаланс на рынке деривативов указывают на одну и ту же проблему. Текущий отскок может столкнуться с новым давлением продавцов. Понять этот риск можно, если сначала посмотреть на структуру графика.
Скрытая медвежья дивергенция на фоне роста движения монет
На 12-часовом графике Cardano формируется фигура «голова и плечи». Такая модель часто указывает на возможный разворот тренда. Формирование началось в начале февраля. Сейчас на графике уже хорошо видны левое плечо, голова и правое плечо. Линия шеи этой структуры проходит в районе $0,26.
Читайте также: Hyperliquid и DEX вошли в топ-10 — конец эпохи CEX?
4 марта Cardano ненадолго попыталась пробить эту поддержку. Однако общий рост крипторынка подтолкнул цену вверх. В результате ADA отскочила примерно на 10% от недавнего минимума. Тем не менее техническая картина всё ещё указывает на возможные риски.
В период с 2 по 4 марта цена Cardano сформировала два более низких максимума. В то же время индекс относительной силы (RSI) за тот же период показал более высокий максимум.
Медвежья структура Cardano. Источник: TradingView
RSI это индикатор импульса, который измеряет силу движения цены, сравнивая недавние рост и падение. Если цена в нисходящем тренде формирует более низкие максимумы, а RSI одновременно показывает более высокий максимум, возникает скрытая медвежья дивергенция. Такая модель обычно указывает на продолжение тренда и говорит о том, что продавцы остаются активными даже во время краткосрочных отскоков.
Данные ончейн-метрик усиливают эти опасения. Индикатор Spent Coins Age Band, который отслеживает движение ранее удерживаемых монет в сети, показывает резкий всплеск активности, связанной с распределением.
3 марта в сети переместилось около 93 млн ADA. К 5 марта этот показатель превысил 143 млн ADA, что означает рост движения монет примерно на 54%.
Рост активности монет. Источник: Santiment
Хотя позже показатель снизился почти до 81 млн ADA, сам всплеск указывает на то, что многие держатели перемещали монеты во время недавнего отскока. Это может говорить о подготовке к продажам.
Рост давления со стороны распределения подводит к следующей зоне риска, поведению трейдеров с кредитным плечом.
Рост лонгов с плечом усиливает риск ликвидаций на фоне слабого спроса на споте
Ончейн-данные указывают на возможное давление продаж по ADA, а рынок деривативов показывает ещё одну уязвимость.
Согласно карте ликвидаций Binance ADA/USDT, трейдеры с кредитным плечом сейчас держат заметно больше длинных позиций, чем коротких.
Данные за последние 30 дней показывают, что ликвидации лонгов составляют около $22 млн, тогда как ликвидации шортов находятся на уровне примерно $17 млн.
Это означает, что объём длинных позиций примерно на 26% превышает короткие. Перекос в сторону лонгов не является критическим, но всё же требует осторожности.
Когда на рынке накапливаются длинные позиции при медвежьей технической структуре, волатильность вниз может усилиться. Если цена начнёт снижаться, такие позиции могут закрываться принудительно. Это запускает ликвидации и усиливает падение.
В обычной ситуации сильный спрос на спотовом рынке помогает поглощать такое давление.
Карта ликвидаций. Источник: Coinglass
Однако активность крупных держателей показывает, что такой поддержки пока немного.
Данные по кошелькам указывают, что большинство крупных категорий держателей в последние дни почти не увеличивали свои балансы.
Речь идёт об адресах с балансом от 100 млн до 1 млрд ADA.
Их балансы в целом остались без заметных изменений.
Небольшое накопление наблюдается только у группы с балансами от 10 млн до 100 млн ADA. Их общий объём вырос с 16,67 млрд ADA до 16,69 млрд ADA. Это чуть более $5 млн по текущим ценам.
Крупные держатели Cardano. Источник: Santiment
Этот рост выглядит незначительным и не указывает на сильный новый спрос со стороны покупателей. Поскольку крупные держатели в основном остаются пассивными, а движение монет в сети увеличивается, рынку может не хватать спотового спроса, чтобы удержать цену, если давление продаж усилится. В такой ситуации ключевые уровни цены Cardano становятся особенно важными.
Цена Cardano проходит критическую зону между $0,28 и $0,25
Сейчас Cardano торгуется около $0,27, то есть рядом с поддержкой линии шеи фигуры «голова и плечи». Несколько уровней могут определить дальнейшее движение цены.
Читайте также: Cake Wallet запустил быстрые платежи в биткоине через Lightning
Первое сопротивление находится в районе $0,28. С конца февраля этот уровень уже несколько раз останавливал попытки роста. Закрытие 12-часовой свечи выше $0,28 будет сигналом того, что покупатели начинают возвращать контроль.
Если импульс усилится, следующая зона сопротивления расположена около $0,29. Именно здесь сформировалось правое плечо текущей модели. Более сильный пробой выше $0,31 полностью отменит медвежью структуру. В таком случае цена поднимется выше вершины фигуры, что может указывать на более широкий разворот тренда.
Анализ цены Cardano. Источник: TradingView
Однако риск снижения остаётся, если поддержка не устоит. Падение ниже $0,25 подтвердит пробой фигуры «голова и плечи». В таком случае Cardano может опуститься к $0,21, что означает потенциальное снижение примерно на 18% от линии шеи.
Пока что рост примерно на 10% помог ADA отложить этот сценарий. Но сочетание скрытой медвежьей дивергенции, увеличения движения монет в сети и значительного объёма длинных позиций с плечом показывает, что рынок может столкнуться с серьёзным испытанием в ближайшие дни.
На данный момент ослабить эти риски сможет только закрытие 12-часовой свечи выше $0,28.
Новости о биткоин, блокчейне и криптовалютах
Автор: okasks_editor