После более чем двух лет регулярных повышений базовой процентной ставки в США данный показатель наконец-то будет снижен в сентябре. К такому консенсусу пришли эксперты после очередного публичного выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, Канзас-Сити. Во время выступления Пауэлл выразил уверенность в том, что его коллегам всё же удалось справиться со своей основной задачей – удержать инфляцию в пределах допустимого уровня. Соответственно, дальше можно говорить об улучшении ситуации в экономике США и мире в целом.
О готовности ФРС переходить к понижению базовой процентной ставки, которая определяет доступность финансовых займов, стало понятно раньше. Всё же опубликованные в прошлую среду данные по индексу потребительских цен (CPI) в США показали, что он снизился до 2.9 процента.
Показатель впервые опустился ниже 3 процентов с марта 2021 года. Соответственно, предыдущие действия ФРС всё же привели к определённым результатам.
Председатель ФРС США Джером Пауэлл
Когда криптовалюты начнут расти
Вот одна из цитат руководителя Федеральной резервной системы, озвученая во время мероприятия. Соответствующую реплику приводит CoinDesk.
Моя уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом пути к 2 процентам, возросла. Рынок труда значительно охладился по сравнению со своим прежним перегретым состоянием. Мы не стремимся к дальнейшему охлаждению рынка труда и не ждём его.
Напомним, представители ФРС США изначально определили целевой уровень для снижения инфляции в 2 процента. И хотя сейчас достичь этой отметки не удалось, по мнению экспертов, происходящее в экономике не позволяет держать ставку на таком высоком уровне ещё дольше. Подобное может грозить рецессией, поэтому нынешние комментарии банкиров кажутся вполне предсказуемыми.
Базовая кредитная ставка ФРС США
Пауэлл намекнул, что ФРС пора возвращаться к практике послабления в своей монетарной политике. Он продолжает.
Пришло время корректировать политику. Направление движения ясно, а сроки и темпы снижения ставки будут зависеть от поступающих данных, меняющихся перспектив и баланса рисков.
Хотя рынки вполне ожидали, что Пауэлл укажет на предстоящее снижение ставки на сентябрьском заседании ФРС, тон его высказываний в итоге был несколько более оптимистичным, чем ожидалось. С учётом этого в течение нескольких минут после публикации речи Биткоин начал заметно расти, отметки в 64 955 долларов на уровне локального максимума.
Момент начала роста первой криптовалюты заметен на 15-минутном графике курса BTC.
15-минутный график курса Биткоина (BTC) на бирже Binance
Традиционные рынки также выдали ощутимый рост в ответ на происходящее. Например, Nasdaq вырос на 1.7 процента, тогда как индекс S&P 500 подорожал на 1.2 процента. Золото выросло на 1 процент, что является неплохим результатом для драгоценного металла. Доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась на пять базисных пунктов до 3.80 процента, ну а индекс доллара США упал на 0.6 процента.
После нескольких лет практически нулевого уровня ставки весной 2022 году ФРС начала длинную серию повышений показателя. В итоге в 2023 году ставка поднялась до диапазона 5.25-5.50 процента.
С тех пор это была игра в ожидание, когда ФРС хотела увидеть очевидные признаки того, что инфляция значительно замедлилась до целевого уровня в 2 процента.
Однако на самом деле представители ФРС США столкнулись с критикой из-за обвала рынков в начале августа, когда поводом для паники трейдеров стали опасения рецессии в американской экономике. Тогда стало очевидно, что продолжать удерживать базовую процентную ставку на том же уровне уже нельзя. Более того, некоторые экономисты призывали руководство ФРС провести внеочередное снижение ставки, не дожидаясь следующего заседания FOMC в середине сентября.
Прогнозируемые уровни снижения ставки
Теперь вопрос заключается в том, снизит ли ФРС ставку на 25 или 50 базисных пунктов на своём заседании 18 сентября. Рынки по-прежнему склоняются к 25 базисным пунктам, но шансы на снижение ставки на 50 базисных пунктов заметно выросли после речи Пауэлла.
В целом до сентябрьского заседания остаётся несколько ключевых экономических отчётов – в том числе данные по занятости и инфляции за август. Они сыграют ключевую роль в финальном решении ФРС, то есть пока говорить об окончательном вердикте по первому за последние годы снижению ставок ещё рано.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Реакцией цены Биткоина на понижение ставки должен стать заметный рост. Однако если не брать его во внимание, в данный период времени общая стоимость оставшихся к добыче 1.3 миллиона биткоинов составляет около 74 миллиардов долларов. Об этом идёт речь в очередном аналитическом отчёте банка JPMorgan, опубликованном в пятницу.
В целом банк снизил ценовые ориентиры для некоторых майнеров, акции которых он отслеживает, чтобы отразить результаты второго квартала и изменения как в цене Биткоина, так и в хешрейте сети.
Логотип банка JPMorgan
В частности, эксперты JPMorgan снизили ценовой ориентир для майнера CleanSpark (CLSK) до с 12.5 до 10.50 доллара, сохранив нейтральный рейтинг по акциям. Также был снижен порог ожидания относительно ценных бумаг Iren (IREN) с 11 до 9.50 доллара. Ценовой ориентир Marathon Digital (MARA) был снижен с 14 до 12 долларов, а показатель Riot Platforms (RIOT) понизился с 12 до 9.50 доллара.
Итог выступления Джерома Пауэлла очевиден: его недвусмысленная речь чётко дала понять, что руководство ФРС США хочет предотвратить возможное ухудшение ситуации на рынке труда. Поэтому дальше банкиры перейдут к долгожданному ослаблению условий в экономике, что приведёт к активизации её субъектов. Всё же занимать средства будет легче, а значит новый капитал для вложений также появится — и в крипту в том числе.
Больше интересного ищите в нашем крипточате. Там обсуждаем и другие важные новости, связанные с индустрией и блокчейн-активов.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
2Bitcoins.ru
Автор: Дмитрий Кузюк
