Американская компания MicroStrategy, основанная в 1989 году, изначально специализировалась на разработке программного обеспечения для бизнес-аналитики и обработки данных. В целом она предлагает решения для анализа больших данных, создания отчётов, дашбордов и прогнозирования. Однако сегодня MicroStrategy известна не столько своими технологическими решениями, сколько смелой стратегии вложений в Биткоин. Насколько масштабный обвал первой криптовалюты способна пережить компания без каких-либо трудностей?
Компания приобрела большую известность в криптосфере в августе 2020 года, когда начала массово скупать BTC и превратила криптовалюту в составляющую своей корпоративной стратегии. Это решение было принято в качестве защиты от инфляции и способа повышения долгосрочной доходности. К сегодняшнему дню MicroStrategy уже скупила 402 100 BTC, что по нынешнему курсу составляет 38.8 миллиарда долларов.
Рейтинг публичных компаний по числу накопленных биткоинов
Что особенно важно, количество накопленных биткоинов и MicroStrategy больше совокупной суммы монет у всех остальных публичных компаний вместе взятых.
Инициатива основателя и нынешнего исполнительного председателя MicroStrategy Майкла Сейлора дала свои плоды – курс акций MSTR показал один из самых впечатляющих буллранов в истории фондового рынка США. Например, с начала года цена выросла на 439 процентов, что в том числе обходит результаты многих криптовалют.
Изменения стоимости акций компаний MicroStrategy в 2024 году
Однако вместе с этим кажется, что теперь MicroStrategy во многом зависит от Биткоина, поскольку она держит монеты на десятки миллиардов долларов.
Насколько её можно считать стабильной в финансовом плане, и коррекцию какого масштаба способна пережить MicroStrategy? Ответ на этот вопрос в исследовании попытался дать финансовый советник Джефф Уолтон.
Что будет с MicroStrategy при обвале Биткоина?
Согласно данным источников Cointelegraph, только в ноябре курс Биткоина вырос почти на 40 процентов. Катализатором роста стала победа республиканца Дональда Трампа на выборах – он обещал ввести новые и более лояльные правила регулирования индустрии цифровых активов.
Но столь высокая волатильность вполне может привести к крупной коррекции Биткоина, которые неоднократно случались на протяжении последних лет.
Раунды покупки BTC компанией MicroStrategy на графике Биткоина
Впрочем, Уолтон уверен, что MicroStrategy могла бы пережить даже самый жёсткий кризис. Вот его реплика по данному поводу.
Цена Биткоина должна упасть до линии 18 826 долларов, чтобы активы MicroStrategy начали стоить меньше, чем обязательства компании. Это коррекция главной криптовалюты в размере 80 процентов от сегодняшней цены.
Важно отметить, что в ходе медвежьего тренда в 2022-2023 годах минимумом Биткоина стала линия 15 476 долларов, тогда как в период обвала 2018-2019 годов BTC проседал до 3 156 долларов. С учётом этого можно предположить, что рассчитывать на обвал первой криптовалюты до 18 тысяч когда-либо уже не придётся, поскольку обычно BTC не опускается до предыдущих минимумов, а с годами его стоимость становится всё более высокой по мере роста спроса на криптовалюту.
Прирост количества биткоинов BTC на балансе MicroStrategy
Ранее Биткоин уже сталкивался с 80-процентными коррекциями. Например, в период с ноября 2021 года по ноябрь 2022 года курс BTC снизился с 69 до 15.6 тысячи долларов в ходе затяжной «криптозимы».
На фоне того падения многие крупные криптофирмы стали банкротами, хотя даже в данный период MicroStrategy продолжала упорно добавлять монеты на свой баланс.
Исполнительный председатель MicroStrategy Майкл Сейлор
И всё же для самого Уолтона аргумент против покупки Биткоина крупными корпоративными держателями не содержит логики. Он продолжает.
По мере роста цены Биткоина эффект финансового рычага быстро падает. Тем, кто говорит о финансовой пирамиде или крахе, я советую обратить внимание на баланс MicroStrategy. Скорее всего, он всё ещё используется недостаточно.
Данные по финансовому левериджу MicroStrategy
Другими словами, даже сейчас компания могла бы купить намного больше биткоинов, не пошатнув при этом свою финансовую стабильность. С долгосрочным ростом капитализации крипторынка позиция MicroStrategy продолжит укрепляться, а акции компании станут неофициальным индексом состояния цифровых активов.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
В меньшем масштабе индустрия вскоре столкнётся с эпидемией фишинговых атак – эксперты напоминают, что в праздничные новогодние выходные мошенники особенно активны. Согласно данным Scam Sniffer, только в ноябре более 9200 криптоинвесторов потеряли 9.3 миллиона долларов из-за фишинговых атак.
Украдено 9.38 миллиона долларов. 9 208 жертв. В ноябре одна жертва лишилась 661 тысячи долларов в течение нескольких минут – и это только верхушка айсберга.
Статистика по потерям криптовалют за ноябрь
Вредоносные подписи остаются «самым смертоносным оружием» мошенников. Всё же подпись вредоносной транзакции в блокчейне без осознания этого способна дать злоумышленнику контроль над цифровыми активами кошелька, что приводит к полной потере средств.
Ноябрьские убытки от фишинга в размере 9.3 миллиона долларов оказались на 53 процента меньше, чем в октябре, когда фишинговые атаки принесли злоумышленникам более 20.2 миллиона долларов.
Однако по мнению сооснователя и генерального директора Cyvers Дедди Лавида, в декабре число фишинговых атак может возрасти. Вот его комментарий.
Чтобы обезопасить свои активы, инвесторы должны проверять сообщения, включать двухфакторную аутентификацию и избегать публичных точек доступа WiFi для конфиденциальных действий.
Объём потерь в крипте от действий мошенников за предыдущие месяцы
Кроме того, пользователи должны быть всё более осведомлены о растущем риске подписи вредоносных криптотранзакций. В идеале для проведения операций следует использовать аппаратные кошельки, которые показывают подробности всё большего числа операций с помощью так называемой прозрачной подписи от Ledger.
Несмотря на растущие риски из-за сезона праздников, по сравнению с 2023 годом количество инцидентов с мошенничеством заметно сократилось. В частности, до 28 ноября хакеры украли 1.48 миллиарда долларов, что на 15 процентов меньше, чем за тот же период 2023 года. В ноябре самым крупным инцидентом был взлом Thala на 25.5 миллиона долларов, однако команда протокола всё же восстановила все активы, потерянные из-за уязвимости.
Судя по всему, финансовое положение MicroStrategy позволяет ей держать свои биткоины без существенных рисков. А значит у гиганта есть все условия для приобретения всё большего количества монет. Ранее компания подтвердила подобные планы, рассказав о желании привлечь 42 миллиарда долларов для покупки BTC.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате. Заглядывайте туда, чтобы не пропустить самое интересное в мире цифровых активов.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
2Bitcoins.ru
Автор: Григорий Поперечный
