Поставщик криптовалютных деривативов LedgerX планирует стать первой американской фирмой, предлагающей физически рассчитанные фьючерсные контракты на биткойны.
В понедельник компания объявила, что подала заявку на получение лицензии на определенный контрактный рынок (DCM), которая позволит LedgerX предлагать своим клиентам физически рассчитанные фьючерсные контракты на биткоины. В отличие от фьючерсов на биткоины с наличным расчетом, предлагаемых CME Group (и ранее Cboe), клиенты будут получать реальный биткоин, лежащий в основе контракта, после истечения срока его действия, а не эквивалент в долларах США.
И, что еще важнее, LedgerX может привлечь новых розничных инвесторов своим новым предложением, сказал Джутика Чоу, который одновременно является главным директором по рискам и операционным вопросам в LedgerX.
«Мы сможем обслуживать клиентов любого размера, мы не будем ограничены [институциональными клиентами]», – сказал Чоу.
После одобрения LedgerX предложит розничным клиентам биткоины, опционы на биткоины и фьючерсы на биткоины через новую платформу под названием Omni.
Omni, построенный на существующей инфраструктуре LedgerX, будет выступать в качестве поставщика услуг по хранению и торговле. Оригинальная платформа LedgerX впервые получила одобрение регулирующих органов на запуск в июле 2017 года, хотя сама платформа была запущена только в том же году.
Новая платформа также будет использовать существующий институциональный пул ликвидности LedgerX, чтобы «предлагать розничным клиентам первоклассный опыт с первого дня», сказал Чоу.
По словам Чжоу, запуск розничной платформы с фьючерсными предложениями всегда был нашим планом. Компания впервые начала предлагать производные продукты с физическим расчетом в октябре 2017 года, торгуя 1 миллион долларов в первую неделю.
«Как только платформа зарекомендовала себя стабильно, и мы получили оперативный темп, мы подали заявку на лицензию в CFTC», – сказал Чжоу
А также добавил:
«Для нас это философски важный шаг, потому что биткоин доступен каждому, и мы… действительно хотели сделать наши производные продукты доступными для всех инвесторов».
Нормативная дорожная карта
Компания подала заявку на лицензию на предложение фьючерсных контрактов в ноябре 2018 года и с тех пор ведет «конструктивный диалог» с CFTC, сказал Чжоу. Однако она не может прокомментировать сроки, когда CFTC может одобрить заявку LedgerX, или о том, какого рода прием фирма ожидает от клиентов.
CFTC уже предоставил LedgerX две лицензии, что позволяет фирме действовать в качестве механизма исполнения свопов (SEF), который является платформой обмена компании, и организации клиринга деривативов (DCO), которая является центром обмена информацией.
Поэтому приложение LedgerX DCM является просто дополнительной лицензией в дополнение к существующим разрешениям. По словам Чоу, оперативно компания уже создана для предоставления фьючерсных услуг.
С момента своего запуска LedgerX предоставлял учреждениям регулируемые физически обоснованные свопы и опционы на биткоины и претендует примерно на 200 различных фирм в качестве клиентов.
В то время как CME и Cboe начали предлагать фьючерсы на биткоины с наличным расчетом в декабре 2017 года, ни одна компания не выпустила физически эквивалентный на сегодняшний день, хотя это не из-за отсутствия попыток.
Несколько крупных фирм планируют заключить физические контракты на биткоины, в том числе Bakkt, фирма, созданная Межконтинентальной биржей, являющейся материнской компанией Нью-Йоркской фондовой биржи; Seed CX, крипто-обменник, поддерживаемый Bain Capital Ventures; и ErisX, стартап, поддерживаемый брокерской TD Ameritrade.
Тем не менее, все эти фирмы также ждут своих собственных разрешений регулирующих органов, что даст LedgerX шанс стать первым, кто запустит реальный продукт.
«Это естественная эволюция, и она проистекает из того факта, что мы работаем на физически устоявшемся рынке более полутора лет, так что это было естественное [расширение]», – сказал Чжоу.
BitJournal
Автор: Diana Elias