Биткоин за 10 лет своего существования пережил 4 бума и спада. При этом только за 2018 год его хоронили уже 90 раз. Регулярность впечатляет, но она неслучайна. Рыночные циклы управляют любым рынком – будь то традиционный или криптовалютный. Если кратко, то один рыночный цикл – это рост цены (восходящий тренд или бычий рынок) и её дальнейшее падение (нисходящий тренд или медвежий рынок).
Почему именно «рыночный цикл»?
Последний рыночный цикл Биткоина (2015 года – настоящее время). Источник: hackernoon.com
Во-первых, цена циклически растёт и падает. Но главное, что в основе каждого цикла лежат человеческие эмоции. То есть происходит циклическое движение от страха, неуверенности и сомнений к алчности, чрезмерному оптимизму и эйфории. После алчности и эйфории при цене BTC в 20 тысяч долларов рынок Биткоина заметно развернулся. Страх и сомнения особенно хорошо ощутимы, когда главная криптовалюта колеблется в районе 4000 долларов после былого максимума.
Цикл время от времени повторяется, и история цены Биткоина это подтверждает. Ниже приведён твит, где показана продолжительность восходящих и нисходящих трендов с 2011 года.
’11-’12: 48 Weeks uptrend
2012: 22 weeks downtrend (-93%)’12-’13: 72 weeks uptrend
2013: 12 weeks downtrend (-80%)2013: 20 weeks uptrend
’13-’14: 58 weeks downtrend (-86%)’15-’17: 152 weeks uptrend
2018: 51 weeks downtrend (-84% & counting)$crypto— rektcapital (@rektcapital) December 12, 2018
Продолжительность исторических восходящих и нисходящих трендов BTC (2011-2018):
- 2011-2012: 48 недель восходящий тренд;
- 2012: 22 недели нисходящий тренд (-93 процента);
- 2012-2013: 72 недели восходящий тренд;
- 2013: 12 недель нисходящий тренд (-80 процента);
- 2013: 20 недель восходящий тренд;
- 2013-2014: 58 недель нисходящий тренд (-86 процента);
- 2015-2017: 152 недели восходящий тренд;
- 2018: 51 неделя нисходящий тренд (-84 процента и продолжается).
Эта статистика проливает свет на некоторые интересные свойства истории цены основной криптовалюты.
Во-первых, восходящие тренды или бычьи рынки исторически длятся дольше, чем предшествующий даунтренд.
Во-вторых, это показывает, сколько процентов терял Биткоина в ходе исторических нисходящих трендов.
Нисходящие тренды корректируют чрезмерно оптимистичное и восторженное мышление, которое было у участников рынка, когда они были поглощены бычьей эйфорией при достижении отметки в 20 тысяч долларов в декабре 2017 года. Такие нисходящие тренды носят название медвежьих рынков.
Buying the dip actually works when price is in an uptrend. In an uptrend you have rallies and dips.
In a downtrend you should aim to sell the rallies in an otherwise strong and stable correction.
Retweet to help others ???$BTC $ALTS pic.twitter.com/sySW1Pfc2y
— rektcapital (@rektcapital) September 13, 2018
Самый продолжительный медвежий рынок Биткоина длился 58 недель на протяжении 2013-2014 годов. Тогда монета откатилась на 86 процентов. Текущий медвежий рынок криптовалют длится 53 недель, а Биткоин пока откатился на 84,5 процента.
По сути, 84,5 процента – это как раз среднестатистическая коррекция Биткоина. А значит вопреки тому, что можно услышать в СМИ, в падении рыночной стоимости Биткоина нет ничего необычного.
Текущий рыночный цикл Биткоина – среднестатистический
Биткоин уже почти год переживает продолжительное криптопохмелье после экспоненциального разбега в декабре 2017 года, когда он достиг исторического максимума на уровне 20 тысяч. Но как уже отмечалось, откат крипторынка является исторически средним, если сравнивать с тремя предыдущими коррекциями Биткоина. Текущая коррекция – четвёртая по счёту.
Точно так же в текущем рыночном цикле Биткоина рост был вполне стандартным, если сравнивать с предыдущими рыночными циклами, несмотря на впечатляющий умопомрачительный экспоненциальный прирост. Ниже показан процентный прирост Биткоина в каждом рыночном цикле, причём последний восходящий тренд до 20 тысяч выделен жирным.
- 2011-2012: рост на 312 тысяч процентов.
- 2012-2013: рост на 13 тысяч процентов.
- 2013: рост на 2,2 тысячи процентов.
- 2015-2017: рост на 11 тысяч процентов.
Хотя во время последнего буллрана Биткоин вырос на 11 тысяч процентов, это был всего лишь третий по величине экспоненциальный прирост за короткую, но безусловно яркую историю. В текущем рыночном цикле Биткоина нет ничего экстремального. На самом деле он вполне обычен по меркам общей истории цены Биткоина.
Прогноз будущих тенденций на основе данных предыдущих рыночных циклов
Исторические рыночные данные часто используются для определения закономерностей и экстраполяции этих данных на потенциальные будущие тенденции. Хотя историческое поведение цены может быть полезным для прогноза будущих изменений тренда, ни один рыночный цикл не является точной копией предыдущих. Каждый из них чем-то отличается. Каждый восходящий тренд даёт разный прирост; каждая коррекция имеет разные масштабы. При этом исходя из исторических данных об откате Биткоина, можно спекулировать на тему того, насколько глубокой будет коррекция в этом нисходящем макротренде.
История откатов Биткоина:
- 2011-2012: -93 процента;
- 2012-2013: -80 процента;
- 2013: -86 процента;
- 2018: -84,5 процента на данный момент.
Если Биткоин откатится на 86 процентов
В текущем рыночном цикле Биткоин уже откатился на 84,5 процента. Откат на 86 процентов будет означать коррекцию до 2800 долларов. Сегодня BTC стоит 3670 долларов. Чтобы повторился откат 2013-2014 годов на 86 процентов, Биткоин должен упасть с текущего уровня ещё примерно на 13 процентов. Это будет эквивалентно падению ещё на 1,5 процента относительно исторического максимума в 20 тысяч. То есть 84,5 + 1,5 = 86 процентов.
Если Биткоин откатится на 93 процента
С другой стороны, откат с исторического максимума на 93 процентов будет означать, что Биткоин должен опуститься примерно до 1400 долларов. Чтобы BTC повторил свой самый большой на данный момент откат на уровне 93 процентов в 2012 году, он должен упасть с текущего уровня ещё на 57 процентов. То есть ещё на 8,5 процента с исторического максимума, ведь 84,5 + 8,5 = 93 процента.
Такой откат будет в числе «худших» сценариев, которые можно ожидать от Биткоина с учётом истории его цены. В то же время с точки зрения теории вероятностей откат на 93 процента – наименее вероятный сценарий для основной криптовалюты. Как бы там ни было, сейчас на основе данных предыдущих рыночных циклов можно спрогнозировать дно Биткоина в широком диапазоне от 1400 до 2800 долларов.
Люди предсказуемо иррациональны
Данные рыночных циклов Биткоина могут позволить нам кое-что понять касательно того, какого поведения можно ожидать от его цены. История обычно повторяется, но с некоторыми изменениями. Однако фундаментальные сдвиги человеческой психологии, лежащие в основе рыночных циклов, остаются одними и теми же.
Рыночные циклы отражают циклы человеческих эмоций.
От страха к алчности, и от алчности к страху.
Люди предсказуемо иррациональны. Цикличность истории цены Биткоина – тому подтверждение. Рынки всегда будут иррациональными. Психология толпы и человеческие эмоции никогда не изменятся. Рано или поздно на рынок криптовалют начнут входить искатели выгодных сделок, чтобы дёшево купить доминирующую монеты и альтернативные криптовалюты. Это даст толчок для начала очередного бычьего разбега криптовалют. Люди начнут чувствовать алчность и страх упущенной выгоды.
Напоминаем, актуальный курс монеты можно посмотреть в нашем классном рейтинге криптовалют. Больше данных ищите в крипточате.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграме. И да начнётся новый цикл!
Два Биткоина
Автор: Валик Ткач
