Чистая длинная позиция крупных инвесторов на Чикагской товарной бирже (CME) вернулась к минимуму с февраля. Опираясь на эту метрику, аналитики Phi Deltalytics указывают на краткосрочные риски для тех, кто занимает бычьи позиции по BTC.
CME institutional traders’ net position remains similar to the level in mid-February 2020, and it has been dropping significantly. Be careful on the short-term bull side!@CryptoMichNL @crypto_goat_ #Bitcoin #crypto #trading #investing #investment #blockchain #cryptocurrency pic.twitter.com/5UNwBk09Kq
— Phi Deltalytics (@phi_deltalytics) July 12, 2020
В пользу медвежьего сценария в ближайшей перспективе указывает и разработанный Phi Deltalytics индекс притока денежных средств в открытый интерес Чикагской товарной биржи (CME). В начале июля показатель опустился ниже критического порога в 30 пунктов.
Значение индикатора варьируется от 0 до 100 пунктов. Уход ниже отметки 50 указывает на отток капитала крупных инвесторов.
Исследователи отмечают, что аналогичная ситуация прослеживалась в конце 2018 и в начале 2020 года. После этого биткоин уходил в нисходящий тренд как минимум на три месяца. Низким значениям метрики предшествует формирование вершины.
Из представленного ниже графика можно отметить, как в сентябре показатель опустился ниже 30 пунктов, а за два месяца до этого биткоин достиг уровня $14 000. В июне этого года индикатор вновь опустился ниже этого рубежа, только на этот раз курс первой криптовалюты успел вырасти только до $10 500 в феврале. Затем последовал «черный четверг».
«Чтобы сценарий с прорывом $10 000 перешел в разряд «рабочих» необходимо дождаться разворота метрики чистых позиций институциональных инвесторов в сторону роста», — убеждены в Phi Deltalytics.
Отчет аналитиков вышел в момент снижения показателя реализованной волатильности биткоина до минимума за четыре месяца в 45,60%. Отчасти это обусловлено ростом корреляции BTC с «барометром американской экономики» — индексом S&P 500. Показатель достиг исторического максимума на уровне в 78,8% после нескольких месяцев роста.
Согласно данным Unfolded, короткие позиции по биткоин-фьючерсам CME институциональных инвесторов превысили длинные на 2046 контрактов. Такое же соотношение сформировалось в марте, за неделю до падения биткоина от $9000 до $3700.
07 — July CME $BTC Commitments of Traders Report (COT)
Open Interest: 8,165 pic.twitter.com/WFwshM7I01
— Unfolded (@cryptounfolded) July 12, 2020
На CME наблюдается тренд к снижению числа открытых позиций. Крупные игроки, как и прежде, заняли сторону медведей, а мелкие открывают длинные позиции.
Напомним, 8 июля пользователи вывели с кастодиальных биткоин-бирж рекордные в этом году 20 660 биткоинов.
Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog Live — вся лента новостей, ForkLog — самые важные новости и опросы.
ForkLog
Автор: Alex Kondratyuk