Аналитик раскрыл инициатора перевода 18 000 BTC на кошельки Gemini

Ведущий исследователь Coin Metrics Антуан Ле Кальвез выяснил, что за переводом 18 000 BTC (~$1 млрд) на кошельки Gemini стоял клиент сервиса Gemini Custody — BlockFi.

It’s BlockFi’s wallet

— Antoine Le Calvez (@khannib) March 16, 2021

Ранее между аналитиками Glassnode и CryptoQuant возник спор касательно причин резкого снижения рынка. Глава последней компании Ки Юн Джу увидел в этом следствие перемещения китами крупной партии биткоинов, в том числе на криптовалютную биржу Gemini 15 марта.

$BTC dropped -10% after this signal.

Chart 👉 https://t.co/oIVOklOjbC https://t.co/Fs1kkFYBw0 pic.twitter.com/Ay3lKrIzO2

— Ki Young Ju 주기영 (@ki_young_ju) March 15, 2021

Его оппоненты назвали эту гипотезу несостоятельной. Они обратили внимание на отсутствие значимых изменений в книгах ордеров, что указывало на внутренний перевод (между горячими кошельками).

We have been receiving messages asking about large #BTC inflows into Gemini.

Clarification: This is incorrect, the reported transactions were internal. Those are funds that were already on the exchange’s wallets, and were simply transferred internally.https://t.co/o1kYsHMCuo pic.twitter.com/GjecVFfX8Y

— glassnode (@glassnode) March 15, 2021

Независимый аналитик Вилли Ву не остался в стороне от дебатов. Его анализ показал, что перевод осуществил инфраструктурный игрок наподобие биржи.

Ву усомнился в выводах CryptoQuant и отметил, что на сигнал могли отреагировать 28 300 подписчиков сервиса. По словам аналитика, это уже второй похожий эпизод последние 30 дней.

The @cryptoquant_com «data error» debate.

Did a whale send in 18k of BTC into Gemini to dump the markets? Or was it a data error?

This alert was sent out to 28,300 traders warning of whale dumping. Speculators sold off minutes later. pic.twitter.com/OOjRTvXm49

— Willy Woo (@woonomic) March 16, 2021

Антуан Ле Кальвез подтвердил правоту Ки Юн Джу.

The sender was BlockFi. Here’s the visualization pic.twitter.com/VUKGIyHc3n

— Ki Young Ju 주기영 (@ki_young_ju) March 16, 2021

В Glassnode отказались признать свою неправоту. В новом треде аналитики пояснили, что в контексте их консервативной философии маркировки адресов они идентифицировали кластер как крупного поставщика финансовых услуг, который использует Gemini в качестве кастодиана.

По этой причине эксперты трактовали перевод 18 000 BTC как часть расширенного (внутреннего) кластера, а не средства, которые депонируются для торговли на спотовой бирже.

5/ It is at the core of our philosophy to optimize for very high precision and reduce false positives.

Hence we are conservative with labelling addresses and reporting of data points that are outside the essence of the metric at hand – context is key.

— glassnode (@glassnode) March 16, 2021

В СryptoQuant с этим не согласились, настаивая, что технически это «внешний перевод».

1/ Technically, it was an «external transfer» from BlockFi to Gemini.

Despite BlockFi uses Gemini’s custody wallets, it’s not the right approach to cluster them into a single entity as flows in BlockFi and flows in Gemini have different patterns. https://t.co/PA3v3GBE7F

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) March 16, 2021

По мнению Ву, выводы Ле Кальвеза согласуется с его гипотезой действий «инфраструктурного игрока».

CoinMetrics: «It’s BlockFi»

No validating proof was given, but the wallet above did look like an infrastructure entity. pic.twitter.com/PNqAQ3ucn8

— Willy Woo (@woonomic) March 16, 2021

Пользователи также разошлись в оценках произошедшего. Один из комментаторов отметил, что «фейковые данные» CryptoQuant в итоге сработали, пока участники спора искали истину. Другой увидел в этой истории «самосбывающееся пророчество» в исполнении спекулянтов.