Апрель 2021 в цифрах: индекс доминирования биткоина ниже 50%, Dogecoin в топ-5, USDT на Tron в лидерах

Апрель запомнился новым историческим максимумом для биткоина — 14 апреля котировки первой криптовалюты достигли $64 875 на бирже Bitstamp. В моменте капитализация криптовалютного рынка превысила $2,3 трлн.

В течение следующих двух недель курс скорректировался до $47 000, спровоцировав крупнейшую в истории серию ликвидаций на рынке биткоин-фьючерсов. По итогам апреля цена биткоина просела на 1,7%.

Схожая динамика наблюдалась и у второй по капитализации криптовалюты Ethereum, курс которой обновил максимум в середине месяца. Однако к концу апреля цена достигла $2800. Рост в апреле составил 44%.

Среди ведущих активов наибольший рост показал Binance Coin (BNB). В апреле актив подорожал на 106%, ценовой максимум зафиксирован на отметке $638.

Новые максимумы установили и другие ведущие криптовалюты:

• Cardano (ADA) — $1,55 (+13% по итогу апреля); 
• Polkadot (DOT) — $48,3 (-2,5%); 
• Uniswap (UNI) — $43,8 (+44%); 
• Chainlink (LINK) — $44,4 (+29%).

На фоне падения индекса доминирования биткоина ниже 50% многие альткоины продемонстрировали рост. Например, токен XRP обновил трехлетний максимум, в моменте приблизившись к $2.

Ажиотаж во время Дня Dogecoin вывел мем-криптовалюту DOGE на пятую строчку в общем рейтинге капитализации проектов. 16 апреля монета достигла максимума на отметке $0,45. Для сравнения, в начале апреля актив торговался в районе $0,05. За месяц Dogecoin вырос почти на 500%. Из ликвидных альткоинов за последний месяц также значительно подорожал токен CRO от Crypto.com — на 718%.

На фоне падения биткоина ниже $50 000 индекс страха и жадности достиг отметки 24, являющейся самым низким за последний год значением. С восстановлением цены первой криптовалюты индекс вернулся к нейтральным отметкам.

Корреляция биткоина с Ethereum и Litecoin немного снизилась. Статистическая взаимосвязь цифрового золота с американским индексом S&P 500 остается довольно высокой (0,26), а с золотом — почти отсутствует (0,01). За последний месяц показатели изменились несущественно.

В начале года число подписчиков ветки r/Bitcoin на Reddit ускорило рост, приблизившись к настоящему времени к 2,8 млн. Активных пользователей этого же подфорума насчитывается 8365, согласно Messari. Число Reddit-подписчиков соответствующей ветки Ethereum составляет 0,84 млн. Из них активных пользователей — 3750.

Объем торгов

В апреле объем торгов на ведущих спотовых криптовалютных биржах впервые превысил $2 трлн. В разрезе площадок неизменно лидируют азиатские платформы.

Оборот Binance достиг $1,18 трлн. Торговый объем на Huobi составил $288 млрд, OKEx — $283 млрд. На американскую биржу Coinbase пришлось $99,7 млрд.

В марте совокупный объем торгов биткоин-фьючерсами составил $1,96 трлн, $691 млрд из которых пришлись на Binance. В наиболее насыщенную сессию 18 апреля суточный показатель достиг $152 млрд — именно тогда цена биткоина в течение дня снизилась с $60 000 до $51 500.

Пользователи регулируемой Чикагской товарной биржи (CME) проявляют все больший интерес к Ethereum-фьючерсам. Объем торгов этими контрактами 22 апреля достиг максимума в $680 млн. Общие показатели для Ethereum-фьючерсов (регулируемых и нерегулируемых) 22 и 23 апреля составили рекордные $69 млрд и $72 млрд соответственно.

Совокупный открытый интерес на рынке биткоин-фьючерсов в течение всего месяца тесно коррелировал с ценой актива. В результате падения цены 17-18 апреля объем ликвидаций превысил $10 млрд — это крупнейшее принудительное закрытие позиций трейдеров в истории. Подавляющее большинство из них — длинные позиции.

На рынке биткоин-опционов в апреле был достигнут максимальный объем в $34,2 млрд. Среди участников сегмента популярностью пользуются и контракты на основе Ethereum, объем торгов которыми за прошедший месяц составил $7,8 млрд. Неизменным лидером остается платформа Deribit — на нее пришлось 88% от общего оборота.

Общая стоимость средств, заблокированных в DeFi-приложениях (TVL) на базе Ethereum, превысила $66 млрд. Показатель вырос в апреле на 51%. Причинами оживления активности и роста сегмента могли стать взлет цены ETH и снижение средней транзакционной комиссии. 

TVL лендингового проекта Maker преодолел рубеж в $10 млрд. Аналогичные показатели конкурентов — Aave и Compound — превысили $9 млрд. Как и месяц назад, тройка лидеров осталась неизменной.

Как и прежде, наиболее крупные сегменты DeFi-экосистемы на базе Ethereum — кредитование (51%) и децентрализованные биржи (34%). За месяц доля первого выросла на 5%, второго — снизилась на 5%.

Среди топ-20 токенов DeFi-проектов наибольший рост продемонстрировал CAKE проекта PancakeSwap — 135%. Активы лендинговых Ethereum-платформ Maker и Compound выросли на 101% и 74%. Рост THORChain (RUNE) составил 81%.

В апреле снизились темпы роста сектора токенизированных биткоинов. Совокупная стоимость этих активов в прошлом месяце выросла на 9,6%. В предыдущем периоде этот показатель составлял 34%. 

Немного выросли в капитализации WBTC и HBTC, просели — renBTC и sBTC. Общая стоимость токенизированных биткоинов вплотную приблизилась к $12 млрд.

TVL экосистемы на базе Binance Smart Chain (BSC) приблизился к $44 млрд. Это 66% от показателя Ethereum-экосистемы. 

На первое место рейтинга Defistation вышел проект PancakeSwap, потеснив Venus. На третьем месте расположилась стремительно растущая платформа PancakeBunny. 

Набирают популярность DeFi-проекты на базе Polygon (в прошлом — Matic). Наибольшие показатели динамики TVL и числа пользователей у приложений QuickSwap (аналог Uniswap), Polywhale Finance и Aave.
Polygon позиционируется как агрегатор решений второго уровня. Быстрые и крайне дешевые транзакции — наиболее вероятный драйвер роста платформы, TVL которой достиг $2,34 млрд (по данным DeFi Pulse). Рост нативного токена проекта (MATIC) за последний месяц превысил 120%, а его капитализация достигла $5 млрд.

В апреле объем торгов на ведущих децентрализованных платформах превысил $120 млрд. В этом месяце в расчетах были учтены не только протоколы на базе Ethereum, но и ведущая BSC-платформа PancakeSwap, на которую пришлось $57,6 млрд. Для сравнения, показатель Uniswap составил $36,5 млрд.

Смена расстановки сил в сегменте говорит о том, что многим пользователям важны низкие комиссии и быстрые транзакции. Это подтверждают и ончейн-данные.

За месяц доля Uniswap в совокупном обороте DEX на базе Ethereum снизилась с 74,3% до 54,5%. За этот же период существенно нарастили позициии:

• SushiSwap — с 9,90% до 16,6%;
• 0x — c 3,5% до 9,9%;
• Curve — с 5,90% до 7,70%;
• Bancor — с 2,59% до 4,78%. 

Перечисленные факторы указывают на рост конкуренции среди DEX. Интересно будет понаблюдать за картиной рынка после запуска третьей версии Uniswap с ее кардинально новыми функциями.

NFT

Ажиотаж вокруг сегмента невзаимозаменяемых токенов, по всей видимости, угасает. В апреле объем торгов NFT на ведущих маркетплейсах сократился на 40%. Тезис подтверждается снижением количества поисковых запросов в Google.

В разрезе платформ в лидеры вышла OpenSea с $93,3 млн. Второе место с показателем $90,1 млн занял маркетплейс CryptoPunks, а некогда лидирующий NBA TopShots сгенерировал $73,5 млн оборота. 

Запуск собственного NFT-маркетплейса анонсировала биржа Binance. Он запланировал на июнь.  

Все еще не понимаешь NFT? Мы провели пятичасовую конференцию, которая поможет разобраться. Запись доступна на YouTube-канале ForkLog.

Стейблкоины

Совокупная капитализация стейблкоинов в апреле превысила $80 млрд. Показатель лидирующего в сегменте USDT от Tether увеличился до $53 млрд. Второй по популярности стейблкоин USDC начал год с $4 млрд, а теперь этот показатель превышает $14 млрд. BUSD от биржи Binance перешагнул отметку в $7 млрд.

Общая стоимость Tether на базе Tron (USDT-TRX) превзошла показатель этого же стейблкоина на основе Ethereum (USDT-ETH). Увеличение предложения USDT-TRX, вероятно, является ответом на возросший спрос пользователей, желающих минимизировать издержки и ускорить транзакции.

Объем торгов на p2p-платформе LocalBitcoins в апреле достиг годового минимума в долларовом эквиваленте. Совокупный объем сделок с биткоином обновил антирекорд с 2013 года.

Обратная ситуация наблюдается на Paxful. Недельные объемы торгов на этой площадке приблизились к максимальным показателям в долларовом эквиваленте. При этом объем сделок с биткоином остался прежним, что говорит о влиянии курса актива на результаты платформы.

В разрезе регионов в апреле значительно выделилась Южная Африка, жители которой в течение месяца совершили сделки на $69,2 млн. В первую неделю месяца объем торгов опередил пиковый показатель августа 2020 года.

Несмотря на существенный рост комиссий, общий доход биткоин-майнеров за последний месяц снизился на 3%. Наиболее вероятная причина — стагнация цены. 

Общий доход Ethereum-майнеров вырос на 19% на фоне обновления ценой ETH новых максимумов. В структуре поступлений майнеров вновь стали преобладать награды за блоки.

После падения хешрейта из-за блэкаутов в китайском Сычуане интервал между блоками сравнялся с пиковыми отметками ноября 2020 года. Некоторое время показатель превышал 15 минут, согласно сервису BitInfoCharts. К концу месяца хешрейт полностью восстановился, а интервал снизился.

• После обновления нового максимума сложность добычи биткоина упала на 12,6%. 
• AntPool от Bitmain стал главным соперником F2Pool за лидерство среди крупнейших пулов. Уверенно удерживает позиции Binance Pool. В первую десятку вошел пул Foundry USA, дочерней компании Digital Currency Group.

В сети биткоина работает 36 355 обновленных нод, а суммарное их количество составляет около 80 000. Об этом свидетельствуют данные сервиса от разработчика Bitcoin Core Люка Дэш-младшего (Luke-jr). Согласно Bitnodes, 3160 узлов (32,17%) используют Bitcoin Core 0.21.0.

Во второй половине апреля средняя комиссия за биткоин-транзакцию превысила $60. На фоне восстановления хешрейта показатель к концу месяца стабилизировался выше отметки $20. 
Несмотря на рост Ethereum к новым максимумам, средняя комиссия за транзакцию в сети снизилась до отметок января. Вероятно, это связано с повсеместным внедрением решений второго уровня, разгружающих блокчейн. Также на ситуацию мог повлиять недавний хардфорк Berlin, оптимизировавший различные аспекты работы Ethereum, включая алгоритм расчета стоимости газа.

Коррелирующий с ценой хешрейт Ethereum вырос в апреле на 16,4%. С начала года рост показателя составил 93%.

На фоне стагнации цены биткоина в апреле акции публичных майнинговых компаний продемонстрировали негативную динамику:

• Canaan и Ebang просели на 43%;
• Riot Blockchain — на 19,6%.

В апреле число адресов с ≥ 0,01 BTC увеличилось на 1,8%, а с начала года — на 7,7%. Важно отметить, что у одного пользователя может быть множество биткоин-адресов. Это значит, что рост показателя лишь косвенно указывает на увеличение числа пользователей.

В прошлом месяце Ethereum установил рекорд по дневному объему ончейн-транзакций на отметке 1,57 млн. Вероятно, рост

активности связан с оживлением в DeFi-секторе и снижением средней комиссии в сети. Также интерес пользователей к Ethereum может быть обусловлен резким ростом цены актива. 

Ethereum существенно уступает в ончейн-активности экосистеме от Binance. Дневное число BSC-транзакций в прошлом месяце достигло максимума на отметке 9,13 млн. В апреле показатель вырос на 125%, а с начала года — на 1976%.

Стоимость криптовалюты на депозитном контракте Ethereum 2.0 достигла $13 млрд. В апреле число монет в стейкинге ETH 2.0 выросло на 12,5%, а с начала года — на 87%. Это говорит об интересе пользователей к новой версии платформы и уверенности в ее перспективах.

Интерес китов к Ethereum

Открытый интерес по Ethereum-фьючерсам на регулируемой бирже CME приблизился к $300 млн. Значительно увеличился и объем торгов этими деривативами. Рост показателей ускорился в период обновления ценой Ethereum исторических максимумов, а также на фоне одобрения четырех канадских Ethereum-ETF — от Purpose Investments, CI Global Asset Management, Evolve Funds и 3iQ.

Grayscale

В середине апреля стоимость активов под управлением (AUM) Grayscale Investments превысила $50 млрд. Приостановка депозитов в GBTC замедлила темпы роста AUM и привела к рекордному снижению котировок биткоин-траста относительно чистой стоимости активов (-18,92%). Это указывает на активные продажи ценных бумаг от Grayscale.
Несколько недель назад Grayscale Investments запустила пять новых фондов — на основе Basic Attention Token, Chainlink, Decentraland, Filecoin и Livepeer. Компания также заявила о намерении преобразовать биткоин-траст в торгуемый на бирже фонд (ETF) на базе первой криптовалюты.

Microstrategy

Крупнейший банк Великобритании HSBC запретил клиентам покупку акций MicroStrategy, однако это не остановило рост их курса. Компания инвестировала дополнительные $15 млн в первую криптовалюту и анонсировала новые покупки биткоина. Помимо прочего, MicroStrategy утвердила выплату вознаграждений членам правления в биткоине.
MicroStrategy лидирует среди публичных компаний по объему резервов в биткоине. Показатель составляет 91 579 BTC стоимостью более $5 млрд, согласно данным Bitcoin Treasuries.

Крупные венчурные раунды

В первом квартале 2021 года криптовалютные компании привлекали от венчурных инвесторов суммы от $50 млн в два раза чаще, чем за весь 2020 год. Средний размер сделки увеличился на 120%. 

Вот основные венчурные раунды апреля: 

• Paxos привлек $300 млн от Declaration Partners, PayPal Ventures, Mithril Capital и других компаний. По итогам раунда Серии D инвесторы оценили компанию в $2,4 млрд;
• Работающая с корпоративными блокчейн-решениями фирма Digital Asset Holdings привлекла $120 млн в рамках раунда финансирования Серии D;
• Платформа для блокчейн-разработчиков Alchemy привлекла $80 млн в ходе раунда финансирования Серии В;
• ConsenSys привлекла $65 млн от JPMorgan, Mastercard и других известных инвесторов;
• Стартап Aleo привлек $28 млн от a16z, Galaxy Digital и Polychain Capital;
• Индийская биткоин-биржа CoinSwitchKuber закрыла раунд финансирования Серии В на $25 млн;
• DeFi-проект Injective Protocol привлек $10 млн от Марка Кьюбана и Pantera Capital.

Tesla продала часть биткоинов

В первом квартале производитель электрокаров Tesla продала 10% купленных в феврале биткоинов на $272 млн. По словам Илона Маска, это сделано для проверки ликвидности рынка.

Coinbase провела прямой листинг акций на Nasdaq

14 апреля состоялся прямой листинг акций криптовалютной биржи Coinbase на Nasdaq под тикером COIN. Цена открытия составила $381. В первые часы котировки поднимались до $429,5, однако по итогу закрытия первой сессии снизились до $310. Уже 23 апреля курс COIN достиг минимума в $282, а месяц закрылся на отметке $297 (-21%). 

Торговля токенизированными акциями COIN доступна на Binance и FTX.

Venmo добавил поддержку биткоина, Ethereum, Litecoin и Bitcoin Cash

Принадлежащий PayPal мобильный платежный сервис Venmo добавил опцию покупки и продажи криптовалют для 77 млн пользователей. Минимальная сумма покупки составляет $1.