ForkLog продолжает серию подкастов «Поясни за крипту», где в прямом эфире общается с представителями криптоиндустрии.
В марте гостем шоу стал основатель эстонской криптовалютной биржи STEX Вадим Курилович. В интервью ForkLog Live он рассказал о трендах регулирования в ЕС и Эстонии, несовершенстве KYC и недостатках маржинальной торговли.
Регулирование в Европе и Эстонии
По словам Вадима Куриловича, регулирование криптовалютной индустрии в ЕС направлено на борьбу с отмыванием денег:
«Регуляторов не беспокоит, куда вы переводите и как тратите криптовалюты. Им важно, чтобы пользователи не отмывали деньги. Регулятора не интересуют расходы условного Ивана Иванова, но если его операция покажется подозрительной, регулятор попросит дополнительные документы».
Он отмечает, что Эстония выработала одно из лучших криптовалютных законодательств в Европе:
«В Эстонии правила регулирования не просто скопированы с банковской сферы. В крипторегулировании много нюансов, оно все еще формируется — это динамический процесс».
В июле 2020 года эстонские регуляторы ужесточили правила регистрации криптовалютных компаний — увеличили государственный сбор и потребовали физического присутствия офисов и сотрудников компании в Эстонии. Более тысячи компаний не смогли выполнить новые требования и лишились лицензий.
«Ужесточение правил совпало с пандемией коронавируса. У некоторых компаний возникли сложности с перелицензированием. Представители компаний просто не могли прилететь в страну или нанять людей в Таллине. Многие бизнесы закрылись потому, что посчитали новые требования слишком обременительными. Скорее всего, этим компаниям изначально не нужна была эстонская лицензия», — комментирует Вадим Курилович.
Он уверен, что эффективное законодательство можно выработать только при взаимодействии бизнеса с регуляторами. По этой причине STEX присоединилась к рабочей группе по блокчейну и виртуальным валютам (BVС WG), которая консультирует регуляторов ЕС по вопросам регулирования криптоиндустрии.
Децентрализованные биржи в зоне риска из-за отсутствия KYC
Курилович считает главным риском для DEX отсутствие процедур «Знай своего клиента» [know your customer, KYC].
«Если у торговой площадки нет KYC, для регулятора это отмывание денег», — объясняет основатель STEX.
Вадим подчеркивает, что KYC на регулируемых криптобиржах нужно дорабатывать:
«Есть банковская тайна и общий регламент по защите данных (GDPR). При этом действуют программы по борьбе с отмыванием денег (AML). Возникает проблема: GDPR и AML/KYC имеют взаимные противоречия. Вопрос в том, как их подружить, чтобы они выполняли свои функции».
Над усовершенствованием AML/KYC в криптоиндустрии работает BVС WG. Группа консультирует регуляторов ЕС по поводу сервисов для мониторинга транзакций и идентификации пользователей на биржах.
В ЕС нет регулируемых криптодеривативных платформ
Основатель STEX отмечает, что в ЕС нет четкой нормативно-правовой базы для рынка криптодеривативов.
«Если кто-то говорит, что в европейской юрисдикции есть деривативы на криптовалюту, леверидж и прочее, он вас обманывает», — утверждает Вадим.
По его словам, маржинальные платформы имеют много возможностей для обмана пользователей:
«За исключением Kraken, где есть хоть какие-то бумажки, деривативная торговля криптовалютами сегодня — это форекс-кухни начала нулевых. Со всей вытекающей из этого проблематикой».
Курилович подчеркивает, что не все криптодеривативные биржи хотят обмануть своих пользователей. Однако им проще это сделать, чем спотовым площадкам.
Не стоит хранить криптовалюты на биржах
В 2018 году скончался основатель канадской криптобиржи QuadrigaCX Джеральд Коттен. В апреле 2019 года биржа объявила о банкротстве. Расследование показало, что причиной банкротства биржи QuadrigaCX стали мошеннические действия Коттена.
Он тратил деньги пользователей на поддержание роскошного стиля жизни и открытие маржинальных позиций на других биржах. Когда клиенты выводили средства с биржи, Коттен компенсировал их балансы за счет депозитов других клиентов.
Вадим Курилович считает, что такая ситуация может повториться на нерегулируемых площадках. Он призвал пользователей не хранить криптовалюту на биржах:
«Используйте криптовалютные кошельки. Никто не знает, что может случиться где-то посередине. Как в банке могут пропасть деньги, так и биржа может их где-то потерять. Риск есть всегда».
Напомним, на прошлой неделе Вадим Курилович рассказал о новом законопроекте о регулировании рынков криптоактивов в ЕС (MiCA).
ForkLogАвтор: ForkLog
