Биткоин достаточно долгое время будет находиться в стадии консолидации, то есть постепенного накопления его инвесторами. Причём держателям капитала не следует возлагать большие надежды на быстрый рост главной криптовалюты до нового исторического максимума. Что самое интересное, решающую роль в новой волне буллрана сыграют американские государственные ведомства – такого мнения придерживается генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц. Рассказываем о точке зрения эксперта подробнее.
Когда начнёт расти Биткоин?
Как считает Новограц, новый скачок цены Биткоина возможен только тогда, когда рынок найдёт новый нарратив. Сейчас возможны два варианта развития событий: либо Федеральная резервная система США понизит базовую кредитную ставку, либо местные регуляторы введут более чёткие правила для контроля индустрии.
Первая ситуация возможна уже на ближайших заседаниях FOMC, поскольку базовая инфляция в США достигла минимума за три года. Соответственно, ситуация в экономике постепенно улучшается, что позволит руководству ФРС США постепенно понизить ставку.
Второй сценарий также реалистичен, поскольку пользователи криптовалют в США всё больше симпатизируют Дональду Трампу с учётом его свежих заявлений. Поэтому администрация Джо Байдена может не захотеть потерять соответствующий электорат и постараться изменить ситуацию.
Покупка криптовалюты инвесторами
Первый квартал 2024 года был позитивным периодом для крипторынка: тогда BTC смог достичь нового исторического максимума на уровне 73 777 долларов, а многие альткоины принесли отличную доходность. Во время обращения к инвесторам своей компании Новограц заявил, что теперь настало время для стадии консолидации цифровых активов. Это совпадает с недавней версией аналитиков о том, что рынок монет перешёл к «скучной фазе».
Новограц ожидает, что в обозримом будущем цена Биткоина будет колебаться в пределах от 55 до 75 тысяч долларов до нового ключевого события. Вот его цитата, которую приводит CryptoPotato.
Биткоину всегда нужен нарратив. Если рассматривать главную криптовалюту как цифровое золото, то всегда есть два фактора – макроэкономика и глобальное принятие.
Напомним, нарративов в случае с криптой называют общий тренд на рынке или определённое событие, которое определяет ситуацию в индустрии. К примеру, самыми популярными нарративами для Биткоина в 2024 году стал запуск спотовых ETF на BTC в США 11 января и халвинг в сети первой криптовалюты 20 апреля, который снизил награду майнеров за добычу блока с 6.25 до 3.125 монеты.
Руководитель компании Galaxy Digital Майк Новограц
Цена Биткоина большую часть своей истории зависела от глобальных макроэкономических тенденций. В частности, она росла в периоды «голубиной» политики центральных банков по типу снижения базовой процентной ставки и удержания её внизу, а также падала в периоды «ястребиной» политики. Яркое тому доказательство – усилия банков по борьбе с кризисом сразу после начала пандемии COVID-19, которая привела к печати огромного объёма новой денежной массы и росту индустрии цифровых активов на основе блокчейна.
В начале месяца цена Биткоина упала ниже отметки 57 тысяч долларов на опасениях очередного переноса срока снижения базовой кредитной ставки. Это решение должны были принять на предстоящем заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC).
Период без снижения ставки действительно оказался более долгим, чем предполагали ранее. Тем не менее, уже вчера BTC смог продемонстрировать заметный отскок на графике, что случилось в первую очередь из-за позитивных данных по инфляции в США.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Пока ситуация в макроэкономике не поменяется к лучшему, Новограц считает, что ФРС «придерживается нейтралитета», а вместе с этим крипторынок останется в консолидации. Вот его реплика.
Пока вы не увидите изменения ставок у нас и за рубежом, а также большей ясности в регулировании, Биткоин скорее всего будет торговаться в диапазоне.
В связи с этим можно предположить, что нынешний период является неплохим для накопления главной криптовалюты и других трендовых активов. Например, правительство Сальвадора занимается подобным уже как минимум несколько лет, причём с 2021 года страна сумела добыть 474 BTC с помощью источников геотермальной энергии.
Именно в сентябре того года правительство Сальвадора признало Биткоин официальным платёжным средством на территории страны, сообщает Cointelegraph.
Баланс криптокошельков Сальвадора
Для майнинга Сальвадор использует энергию, которая генерируется за счёт тепла местных вулканов. Всего страна выделила 1.5 мегаватта мощностей на майнинг – этого достаточно, чтобы питать майнинговый центр с более чем 300 единицами оборудования. По текущему курсу общая стоимость добытых биткоинов уже равна более чем 29 миллионам долларов.
Раунды покупки BTC правительством Сальвадора
Правительство Сальвадора также проводило несколько раундов покупки биткоинов на государственные криптокошельки. Итого сейчас суммарный баланс крипты составляет 5750 BTC или примерно 354 миллиона долларов.
Также в списке Биткоин-инвесторов оказался хедж-фонд Millennium Management, который отчитался о хранении 1.94 миллиарда долларов в акциях спотовых Биткоин-ETF по состоянию на 31 марта. Информация об этом появилась в форме 13F, поданной гигантом в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).
В целом Millennium Management диверсифицировал акции по пяти биржевым фондам — ARK 21Shares Bitcoin ETF, Bitwise Bitcoin ETF, Grayscale Bitcoin Trust, iShares Bitcoin Trust и Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF.
Одобрение Биткоин-ETF в США
На неделе стало известно, что Инвестиционный совет штата Висконсин тоже удерживает на балансе ценные бумаги биржевых фондов на основе Биткоина. Подобные новости – хороший стимул для роста крипторынка, так как они демонстрируют стабильный приток институциональных средств.
Кто покупает Биткоин
Согласно данным Cointelegraph, ETF от BlackRock является крупнейшей инвестицией Millenium из данной категории – в фонд вложено 844 миллиона долларов. На втором месте оказался фонд Fidelity с паями на чуть более 806 миллионов долларов.
Владельцы акций Биткоин-ETF среди институционалов
Аналитик Bloomberg Эрик Балчунас отметил, что Millenium на данный момент владеет в 200 раз большим объёмом акций, чем в среднем держатели новых ETF среди 500 крупнейших. Кроме того, около 60 процентов новых покупателей Биткоин-ETF составляют инвестиционные консультационные фирмы, а около 25 процентов – хедж-фонды.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоган тоже поделился мнением о новом притоке капитала в данную сферу. По его словам, чрезмерный интерес крупнейших инвесторов-институционалов к этим инструментом является хорошим знаком для роста Биткоина в будущем. Вот реплика по данному поводу.
Главная новость: многие профессиональные инвесторы владеют акциями Биткоин-ETF. К тому времени, когда наступит крайний срок подачи заявок, подозреваю, что в итоге мы получим 700 с лишним профессиональных фирм с общим объёмом акций, приближающимся к 5 миллиардам долларов.
Притоки средств в спотовые Биткоин-ETF
В самих ETF также наблюдается стабильный приток средств. Коррекция Биткоина, которая началась в середине апреля, в том числе была вызвана первым в истории торгов криптофондами оттоком средств из всех ETF за сутки. Однако сейчас цифровые активы продолжают привлекать крупных инвесторов и их капитал.
Похоже, следующим двигателем роста рынка криптовалют может стать улучшение ситуации в мировой экономике. Пока для этого есть условия, ведь руководству ФРС США удаётся постепенно бороться с инфляцией. Что особенно важно, хорошим положением отличается рынок акций. Это подтверждает индекс S&P500, который сейчас закрепился на своём историческом максимуме.
Больше интересного ищите в нашем крипточате. Там обсуждаем различные новости, которые сказываются на настроениях инвесторов.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
2Bitcoins.ru
Автор: Дмитрий Кузюк
