Инвестиционный совет штата Висконсин инвестировал десятки миллионов в спотовые Биткоин-ETF. Почему это важно?

Инвестиционные инструменты на основе криптовалют понемногу проникают в портфолио государственных организаций. Это подтвердил отчёт Инвестиционного совета штата Висконсин (SWIB) в Комиссию по ценным бумагам, который рассказал о вложении организацией в спотовые Биткоин-ETF в США. Речь идёт об акциях биржевых фондов iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock и GBTC от Grayscale на 99.1 миллиона долларов и 63.6 миллиона долларов соответственно. Что особенно важно, SWIB приобрёл акции ещё в первом квартале текущего года, а значит его представители крайне быстро отреагировали на запуск новых ETF. Рассказываем о ситуации подробнее.

Спотовые Биткоин-ETF продолжают привлекать новый капитал: в частности, по итогам понедельника и вторника чистый приток капитала в такие инструменты составил 66 и 100.5 миллиона долларов соответственно.

При этом перспективы спотовых ETF на Эфириум остаются плохими. Напомним, Комиссия по ценным бумагам должна огласить своё решение по соответствующим заявкам до 23 мая 2024 года, на когда приходится первый окончательный дедлайн по документу от фонда VanEck. Однако эксперты считают, что регулятор ответит отказом.

Более того, юрист Скотт Джонсcон из Van Buren Capital прогнозирует заявление SEC о том, что ETH якобы является незарегистрированной ценной бумагой. Сотрудники регулятора активно рассматривают такой вариант и могут объяснить им будущее нежелание одобрять новые инвестиционные инструменты.

Кто покупает акции Биткоин-ETF

SWIB – это агентство штата Висконсин, которое управляет инвестициями для государственных пенсионных и других трастовых фондов. В прошлом Совет делал и другие вложения в цифровые активы, а также инструменты на их основе. В целом ведомство придерживается стратегии, в соответствии с которой в портфолио организации комбинируются как традиционные инвестиции, так и вложения из так называемого мира Web3, то есть децентрализованных блокчейн-платформ.

Информация о вложениях Инвестиционного совета штата Висконсин за первый квартал 2024 года была подана в заявке 13F для SEC. Согласно этому документу, по состоянию на конец марта 2024 года SWIB владеет 2 450 400 акциями IBIT и 1 013 000 акциями GBTC.

Кроме того, в портфолио организации есть ценные бумаги других известных компаний блокчейн-индустрии. Речь идёт о криптовалютной бирже Coinbase, компаниях-майнерах Marathon Digital, Riot Platforms, Block, Cipher Mining и Cleanspark, а также MicroStrategy, которая продолжает оставаться крупнейшим держателем биткоинов среди публичных компаний. По состоянию на сегодня у гиганта есть 214 400 BTC стоимостью 13.37 миллиарда долларов.

По данным источников Blockworks, инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать информацию о своих активах в форме 13F, если их сумма составляет 100 миллионов долларов и более. В этих документах указывается, какие компании покупали и держали акции в течение последнего квартала.

По мнению аналитика Bloomberg Эрика Балчунаса, заинтересованность биржевыми фондами на основе крипты со стороны Инвестиционного совета штата Висконсин оказалась приятным сюрпризом. Вот его реплика по данному поводу, которую приводит Blockworks.

Ух ты, государственный пенсионный фонд купил акции IBIT в первом квартале. Обычно такие крупные институционалы не появляются в 13F примерно в течение года после запуска биржевых фондов, когда ETF становится более ликвидным. Но, как мы видим, запуск биржевого фонда на Биткоин был крайне необычным. Хороший знак, можно рассчитывать на больший приток капитала, поскольку институционалы обычно вкладываются целыми группами.


Действительно, обычно крупные игроки тратят куда больше времени на изучение новых продуктов, которые в данном случае также основаны на новом классе активов как для ETF. В связи с этим эксперты прогнозировали рост популярности таких биржевых фондов во второй половине 2024 года, когда аналитики организаций изучат новинки. Однако руководство SWIB решило не откладывать продукты на будущее и довольно быстро выделило серьёзный капитал для вложения.


На событие также отреагировал сооснователь MicroStrategy Майкл Сейлор. Он дал понять, что в дальнейшем Биткоин окажется всё более популярной инвестицией среди крупных организаций, под управлением которых находятся огромные суммы. Вот его реплика.

В США есть тысячи пенсионных фондов, под управлением которых находятся активы на 27 триллионов долларов. Всем им понадобится немного BTC.

SWIB – не единственная крупная финансовая организация, которая уже приобрела акции Биткоин-ETF. В частности, до этого банки BNY Mellon и BNP Paribas раскрыли информацию об имеющихся у них акциях, хотя оба банка владеют гораздо меньшим количеством ценных бумаг. Другие инвесторы могут похвастаться более внушительным портфелем инструментов на основе крипты. Например, Quattro Advisors раскрыл информацию о 468 тысячах акций биржевого фонда IBIT на балансе.


Важно отметить, что акция Биткоин-ETF может быть эквивалентна разной доле BTC. Например, акция фонда GBTC от компании Grayscale сегодня оценивается почти в 55 долларов. В то же время акций IBIT от крупнейшей инвестиционной фирмы мира BlackRock стоит 35 долларов.


В целом криптостартапы привлекают внимание не только фондов, но и отдельных кадров. Накануне компания Paxos, которая занимается эмиссией стейблкоина для платёжной системы PayPal, наняла бывшего председателя Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Дж. Кристофера Джанкарло. Он присоединился к совету директоров Paxos, где уже числится бывший сенатор США Билл Брэдли.

😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!

В пресс-релизе генеральный директор Paxos Чарльз Каскарилла заявил, что Джанкарло внесёт большой вклад в развитие компании. Вот реплика по данной ситуации.

Он был на переднем крае пропаганды блокчейна для улучшения инфраструктуры нашей финансовой системы. Его знания помогут расширить наши позиции в качестве лидера в области регулируемой структуры рынка цифровых активов и инноваций в сфере стейблкоинов.

Джанкарло занимал пост председателя CFTC с марта 2017 года по апрель 2019 года, где курировал запуск первых фьючерсных продуктов на основе Биткоина. Позже он опубликовал книгу о Биткоин-деривативах. А ещё бывший председатель CFTC также стал одним из основателей проекта Digital Dollar Project, форума для изучения цифровых инноваций.


Решение Инвестиционного совета штата Висконсин примечательно по двум причинам. Прежде всего, организация очень быстро отреагировала на запуск новых Биткоин-ETF, приняв решение об инвестиции за считанные недели. Вдобавок к этому руководство SWIB выделило на связь с BTC десятки миллионов долларов. Подобная активность штата является лишь тестовой демонстрацией того, насколько популярной первая криптовалюта станет среди крупнейших держателей капитала в будущем. И это не может не радовать.


Больше полезной информации есть в нашем крипточате. В нём публикуются важные новости и обновления ситуации на рынке монет.

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.

2Bitcoins.ru
Автор: Дмитрий Кузюк

Добавить в Список пожеланий