Акции ведущих технологических компаний в лице Nvidia, Google и Microsoft, связанных с искусственным интеллектом, демонстрируют далеко не лучшую динамику доходности для инвесторов в нынешнем квартале. Напряжение также добавляют сложная обстановка в мировой геополитике и грядущие президентские выборы в США, которые состоятся в ноябре. Сочетание этих факторов заставляет инвесторов искать более безопасные активы для вложений. Причём как накануне определили представители Outlier Ventures, капитал в нынешних условиях преимущественно направляется в золото.
Во что инвестируют деньги
Стоимость драгоценного металла в очередной раз приблизилась к своему историческому максимуму. Вопреки тому факту, что Биткоин обладает частью свойств золота, он всё ещё не смог стать выбором номер один для вложения средств во время кризиса.
По состоянию на сегодняшнее утро золото торгуется на уровне 2465 долларов за унцию. Исторический максимум для актива установлен на линии 2483 долларов в середине июля, то есть отставание от рекорда здесь незначительное.
Изменения курса золота за последний год
А вот Биткоин торгуется на 19.4 процента ниже от своего рекордного значения, достигнутого 14 марта этого года на отметке в 73 777 долларов. После этого главная криптовалюта несколько раз пыталась приблизиться к вышеупомянутому максимуму, однако постоянные коррекции значительно подорвали оптимизм инвесторов.
Последний масштабный обвал рынка состоялся в прошлый понедельник, когда Биткоин опустился до нового локального минимума на отметке 49 тысяч долларов. Поводами для краха стали проблемы на традиционных финансовых рынках, опасения эскалации конфликта между Израилем и Ираном, а также риск рецессии в американской экономики. Спустя неделю некоторые факторы перестали быть актуальными. В частности, один из самых важных фондовых индексов Японии под названием Nikkei 225 на следующий день восстановился после своего рекордного обвала накануне.
Суточный график курса Биткоина
Ситуацию на рынках коротко описал руководитель отдела исследований Outlier Ventures Джаспер де Маер. Вот его цитата, которую приводит The Block.
Если посмотреть на коррекцию прошлой недели, можно заметить, что золото отлично держалось, отделившись от других рыночных маркеров по типу индексов SPX и Nasdaq.
Увы, то же самое не относится к Биткоину. Он продолжает.
Биткоин в паре с Эфириумом и альткоинами пока что не входит в число лучших вложений. В условиях растущей волатильности и неопределённости на рынке впервые после утверждения спотовых ETF задаётся вопрос: «Насколько хорош Биткоин для хеджирования рисков?»
По словам эксперта, в контексте макроэкономики инвесторы вкладывают в безопасные активы в ответ на инфляцию, девальвацию валют, экономическую нестабильность и растущие геополитические риски. Биткоин – это дефицитный актив по типу золота, служащий одновременно хранилищем ценности и средством обмена.
При этом у криптовалюты есть ряд преимуществ. В частности, пользователи блокчейна знают не только максимальное предложение Биткоина в 21 миллион монет, но и актуальное число BTC в обороте, чего нельзя сказать о драгоценном металле. Вдобавок темпы эмиссии цифрового актива падают на 50 процентов каждые четыре года, тогда как объём добычи золота остаётся непредсказуемым.
Приток и отток средств из спотовых Биткоин-ETF в США
А вот Эфириум и альткоины больше похожи на спекулятивные технологические акции, отметил де Маер. В то же время некоторые инвесторы не выделяют различий между этими активами, рассматривая все активы на основе блокчейна как единое целое.
Это обусловлено такими факторами, как плохое понимание базового актива и неопределённость в сфере регулирования. Инвесторы часто загоняют себя в ловушку: пытаясь избавиться от негативных сторон крипты, они игнорируют и её позитивные стороны. Теоретически мы должны увидеть разделение по динамике цены между Биткоином и альткоинами.
Отметим, что неопределённость регулирования цифровых активов в первую очередь относится к США. Нынешняя власть не хочет создавать адекватную основу для развития сферы монет, тогда как председатель Комиссии по ценным бумагам Гэри Генслер и вовсе мешает целой сфере, подавая в суд на лидеров индустрии.
Ранее бывший президент США Дональд Трамп пообещал исправить ситуацию в случае победы на грядущих выборах. Прежде всего, он готов утвердить базу регулирования криптовалют, которая будет создана ценителями данной индустрии. Вдобавок Трамп уже пообещал уволить Гэри Генслера в первый день пребывания на новой должности, а значит в таком случае SEC получит возможность изменить отношение к нише блокчейн-активов и способствовать её популяризации.
Председатель SEC Гэри Генслер
Также не стоит забывать о ещё одной серьёзной проблеме крипторынка – хакерских атаках. Взломы децентрализованных протоколов (DeFi) остаются угрозой для индустрии, несмотря на снижение объёма убытков в 2023 году. Об этом идёт речь в отчёте компании Halborn, специализирующейся на безопасности блокчейна.
😈 БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Аналитики обобщили данные о сотне крупнейших взломах в DeFi в период с 2016 по 2023 год. Общая сумма в них достигает 7.4 миллиарда долларов, причем большинство атак приходится на Эфириум, Binance Smart Chain и Polygon, отмечают представители Coindesk.
Количество атак на криптовалютные платформы в год
Наиболее распространены ончейн-атаки – взлом непосредственно смарт-контрактов, манипулирование ценой активов в децентрализованных торгах и атаки на системы децентрализованного управления. Офчейн-атаки, которые проводятся за пределами блокчейна по типу кражи приватных ключей, составляют 29 процентов от общего числа инцидентов и 34.6 процента от объёма похищенных средств.
В 2023 году офчейн-атаки составили 56.5 процента от числа инцидентов, к тому же на них приходилось 57.5 процента украденных активов. При этом только 21 процент взломанных протоколов использовал кошельки с мультиподписью, для проведения транзакций с которых требуется подпись нескольких приватных ключей.
Убытки криптовалютных платформ из-за атак хакеров в год
Большинство ончейн-атак проводилось на протоколы, которые не подвергались аудиту. Впрочем, события последних нескольких лет в индустрии подтвердили, что даже пройденный аудит не способен обезопасить ту или иную платформу.
Как показали последние недели, индустрия криптовалют продолжает оставаться крайне волатильной сферой, что в том числе не смог исправить запуск спотовых ETF на Биткоин и Эфириум в США в этом году. Соответственно, консервативные инвесторы действительно захотят связаться с золотом на фоне крипты. Впрочем, индустрия монет достаточно быстро восстановилась — а это также нужно учитывать при выборе актива для вложения.
Больше интересного ищите в нашем крипточате. Скорее подписывайтесь, ведь буллрану ещё быть, и его очень важно не пропустить.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
2Bitcoins.ru
Автор: Дмитрий Кузюк
