Framework Ventures — венчурная фирма из Сан-Франциско, которую основали Ванс Спенсер и Майкл Андерсон. Новый фонд на 400 миллионов долларов смещает фокус к рынкам, где блокчейн нужен не для очередной волны спекуляций, а для привлечения капитала в капиталоемкие отрасли. Главные направления фонда:
- Искусственный интеллект.
- Робототехника.
- Энергетическая инфраструктура.
Главные тезисы
- Framework Ventures видит будущее блокчейна как финансового слоя для вычислительной инфраструктуры ИИ, робототехники и энергетики.
- Майкл Андерсон считает, что криптовалюта постепенно уходит от обслуживания только криптопользователей к решению задач реального бизнеса.
- Венчурная фирма из Сан-Франциско собрала 400 миллионов долларов США, чтобы инвестировать на стыке токенизации, стейблкоинов и новых технологий.
Блокчейн выходит за пределы крипторынка
Крупные возможности для инвесторов все чаще лежат не внутри самой криптоиндустрии, а рядом с ней. Технология, которая долго ассоциировалась с токенами, биржами и Децентрализованными финансовыми сервисами, теперь рассматривается как инструмент для финансирования инфраструктуры, где нужны большие объемы капитала.
Эта логика лежит в основе нового фонда Framework Ventures на 400 миллионов долларов. Компания делает ставку на токенизацию и стейблкоины как на финансовую инфраструктуру для отраслей, которым нужны более гибкие способы привлекать деньги и обеспечивать займы активами.
Индустрия движется к тому, чтобы применять токенизацию, блокчейн и децентрализованные сети на других рынках, где эти технологии могут раскрыться по-новому, заявил Майкл Андерсон.
По его словам, нынешний этап заметно отличается от цикла 2020-2021 годов. Тогда значительная часть рынка строилась вокруг протоколов DeFi, DAO и продуктов, рассчитанных в первую очередь на уже существующую криптоаудиторию.
В 2020 и 2021 годах мы создавали криптопродукты для криптопользователей, сказал Майкл Андерсон.
Почему ИИ-инфраструктуре нужны новые финансовые рельсы
Один из главных примеров для Framework Ventures — инфраструктура искусственного интеллекта. Развитие ИИ требует дорогих графических процессоров, серверов и другого вычислительного оборудования. По оценке компании, токенизация может сделать такое оборудование более удобным залогом и снизить стоимость финансирования.
На традиционных рынках секьюритизации трудно собрать отдельные серверы или вычислительные мощности в понятный инвестиционный продукт. Блокчейн дает другой подход: актив можно представить в цифровой форме, а капитал в стейблкоинах использовать для кредитования под обеспечение.
На блокчейне уже обращается более 300 миллиардов долларов в стейблкоинах. Для Framework это не просто ликвидность внутри крипторынка, а потенциальный источник финансирования отраслей, где спрос на оборудование и инфраструктуру растет быстрее, чем появляются привычные кредитные решения.
У нас есть капитал на блокчейне, чтобы финансировать эту индустрию, отметил Майкл Андерсон.
В этой модели Финансы становятся ближе к реальным активам. Речь не о торговле токенами ради краткосрочной выгоды и не о площадках вроде KuCoin, а о создании каналов, через которые Венчурный капитал и другие источники денег могут работать с промышленными и технологическими активами.
Энергетика и сырьевые рынки тоже уходят в токенизацию
Подход Framework Ventures распространяется не только на вычисления. Компания уже инвестировала в два проекта, которые хорошо показывают этот разворот:
- Daylight — финансирование домашних солнечных проектов через распределенную энергетическую сеть.
- Uranium Digital — токенизированный рынок физического урана.
Энергетика хорошо вписывается в эту стратегию: проекты требуют больших вложений, активы часто сложны для финансирования, а расчеты между участниками могут быть медленными и дорогими. Блокчейн здесь рассматривается как слой, который помогает соединять активы, инвесторов и платежи.
Новое поколение основателей в криптоиндустрии
Майкл Андерсон также обращает внимание на то, как изменился профиль предпринимателей. Раньше заметную часть рынка формировали анонимные разработчики и команды, выросшие внутри криптосреды. Сегодня все больше проектов запускают люди с опытом в традиционных финансах, энергетике и промышленной технологии.
Они используют блокчейн не как самоцель, а как базовую финансовую инфраструктуру. В этом смысле рынок взрослеет: на первый план выходят не только токены и комьюнити, но и экспертиза в конкретных отраслях, доступ к активам и понимание реальных бизнес-процессов.
Свежие инвестиции Framework Ventures уже отражают этот поворот:
- TVL Capital — проект бывших сотрудников команды цифровых активов Morgan Stanley; сфера: финансы и цифровые активы.
- Mecka AI — стартап в робототехнике, который предоставляет обучающие данные ведущим компаниям в области искусственного интеллекта; сфера: робототехника и ИИ.
- Plasma — блокчейн-платформа для банковских сервисов, построенная вокруг платежей в стейблкоинах; сфера: банковская инфраструктура и платежи.
Ванс Спенсер и Майкл Андерсон, сооснователи Framework Ventures, делают ставку на то, что следующая фаза рынка будет меньше похожа на спекулятивный бум и больше — на инфраструктурную перестройку финансовых потоков. Это не ностальгия по ранним эпохам корпоративного софта вроде Ashton-Tate, а попытка встроить новые финансовые рельсы в современные отрасли с огромной потребностью в капитале.
Похожий сдвиг заметен и за пределами венчурного рынка. Банки и управляющие активами все активнее используют блокчейн-платформы для выпуска, торговли и расчетов по традиционным финансовым активам. Стейблкоины, в свою очередь, постепенно входят в трансграничные платежи и казначейские операции, потому что финтех-компании и банки ищут способы обновить платежную инфраструктуру.
А что, если 2021 год был отклонением, и теперь рынок идет к фундаментальной пользе, устойчивым бизнес-моделям и применению этой технологии не ради спекуляций, задал вопрос Майкл Андерсон.
Для Framework Ventures ответ уже очевиден: следующий рубеж крипторынка может оказаться не внутри криптовалюты, а в том, как ее технологии помогут финансировать искусственный интеллект, робототехнику, энергетику и другие капиталоемкие отрасли.
Новости о биткоин, блокчейне и криптовалютах
Автор: Сoinspot