Инфляция в США по итогам сентября ускорилась до 3,7% в годовом выражении и оказалась выше прогноза в 3,6%. Сразу после публикации статистики под давление попали биткоин и золото: инвесторы пересмотрели ожидания по дальнейшим действиям Федеральной резервной системы.
Базовый показатель инфляции, из которого исключают волатильные цены на продукты питания и энергоносители, также превысил ожидания. Он поднялся до 2,6% при прогнозе 2,5%.
Оба индикатора ускорились по сравнению с августом. Тогда общий индекс потребительских цен составлял 3,4%, а базовая инфляция находилась на уровне 2,4%.
Как отреагировали биткоин и золото
Рынок отреагировал почти мгновенно. По данным Binance на TradingView, после выхода отчета в 8:30 по времени Нью-Йорка биткоин за пять минут снизился примерно с $83 860 до $82 731. Позже цена частично восстановилась и закрепилась около $83 125.
Золото за тот же короткий промежуток подешевело с $4 153 до $4 117 за унцию.
Пятиминутный график показал синхронное снижение биткоина и золота после публикации данных по инфляции в США.
«На фоне данных о более высокой инфляции золото и серебро падают вместе с ценами на облигации. Но инфляция продолжит разгоняться, пока ФРС отстает от ситуации. Для драгоценных металлов это бычий сигнал. Когда инфляция растет быстрее номинальных ставок, реальные процентные ставки снижаются», — заявил Питер Шифф.
Ужесточение денежно-кредитной политики обычно снижает привлекательность активов, которые не приносят процентного дохода, включая золото. Давление также усиливается на более рискованные инструменты, в том числе криптовалюты. Дополнительным фактором для рынков остается доллар США, который уже приблизился к максимуму за 18 месяцев.
Почему отчет важен для ФРС
Индекс потребительских цен отражает, как меняются расходы домохозяйств на повседневные товары и услуги. Бюро статистики труда США публикует этот показатель ежемесячно. По данным ведомства, в августе бензин был на 27,4% дороже, чем годом ранее.
Базовая инфляция важна для ФРС, потому что показывает, насколько широко рост цен распространился за пределы топлива и продуктов питания. Именно на этот индикатор регулятор ориентируется при оценке необходимости менять ключевую ставку.
Ждать ли повышения ставки в октябре
В сентябре Федеральная резервная система уже повысила базовую ставку на 0,25 процентного пункта — до диапазона 3,75–4,00%.
Сентябрьская статистика стала последним крупным отчетом по инфляции перед заседанием ФРС, которое пройдет 27–28 октября. До публикации новых данных фьючерсы на ставку указывали, что рынок скорее ждет повышения в декабре, а не в октябре.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс на этой неделе заявил, что по-прежнему ожидает еще одного повышения ставки до конца года.
Теперь ФРС предстоит решить, делать ли следующий шаг уже в октябре или отложить его до декабря. От этого будет зависеть стоимость кредитов, доходность сбережений и условия для инвестиций на пороге 2027 года.
Новости о биткоин, блокчейне и криптовалютах
Автор: Сoinspot