Публичная компания Strive докупила 1223 BTC на $100 млн и довела свои запасы первой криптовалюты до 36 818 монет. Сделка прошла накануне закрытия выпуска новых привилегированных акций SATS, который принесёт фирме до $630 млн до вычета расходов на дальнейшее пополнение резервов.
Закупка 4045 BTC за одну неделю и структура резервов
Согласно форме 8-K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в понедельник, 19 октября, последняя партия из 1223 монет была куплена в период с 14 по 16 октября. Средняя цена покупки с учётом комиссий и расходов составила около $81 734 за монету.
Эта сделка завершила для компании из Далласа насыщенную неделю. Ранее, 12 и 13 октября, Strive уже приобрела 2822 BTC, о чём отчиталась 14 октября. В сумме за неделю резерв вырос на 4045 Биткоинов при средней цене закупки около $82 803, тогда как на 9 октября на балансе числилось 32 773 BTC. Ранее акции компании заметно росли на фоне подобных отчётов о крупных покупках.
Параллельно с покупкой криптовалюты компания нарастила запас денежных средств и их эквивалентов с $310,3 млн до $317,5 млн. Кроме того, на 16 октября Strive удерживала 505 000 привилегированных акций STRC компании Strategy, которые оценивались в $49,3 млн.
Исполнение варрантов принесло $369,2 млн
Отчёт в SEC показал, что у Strive (торгуется на Nasdaq под тикером ASST) больше не осталось в обращении традиционных варрантов. За 12 и 13 октября держатели исполнили 273 493 909 таких бумаг и обменяли их на 13 674 703 обыкновенные акции класса A.
Заходите в наш Telegram-чат 2Bitcoins, если хотите обсудить новость с другими читателями.
Эта процедура обеспечила компании около $369,2 млн валовой выручки, о которой руководство уже упоминало ранее. Оставшиеся варранты, перешедшие к Strive после слияния с Asset Entities в сентябре 2025 года, истекли неисполненными 13 октября. В результате общее количество акций класса A в обращении выросло со 101 169 907 до 114 847 610 штук.
Условия выпуска привилегированных акций SATS
Следующий крупный источник капитала для компании — размещение новых бессрочных привилегированных акций серии A под тикером SATS. Ещё 15 октября Strive установила цену предложения на уровне $90 за бумагу и увеличила объём выпуска с изначально планировавшихся 5 млн до 7 млн акций.
Четверо людей в переговорной смотрят на график роста
Номинальная стоимость всей сделки заявлена в $700 млн ($100 на акцию), а фактический сбор до вычета расходов составит $630 млн. По оценкам из финального проспекта эмиссии, после уплаты $21 млн комиссий андеррайтерам и $850 000 прочих издержек компания получит $608,15 млн чистой выручки. Руководство пока не уточнило, какая именно доля пойдёт на покупку Биткоина: правила выпуска позволяют тратить деньги также на оборотный капитал, покупку доходных активов, поглощения и обратный выкуп собственных обыкновенных акций или привилегированных бумаг SATA.
Золотая монета на стопке бумаг в офисе
Новый выпуск обходится компании дороже предыдущего раунда финансирования. Для сравнения, в ноябре 2025 года Strive размещала привилегированные акции SATA: тогда при наращивании резервов в первой криптовалюте компания привлекала капитал на более мягких условиях.
Следите за новостями в нашем Telegram-канале 2Bitcoins.
| Параметр | Выпуск SATS (октябрь 2026) | Выпуск SATA (ноябрь 2025) |
|---|---|---|
| Цена размещения | $90 | $80 |
| Номинальная база | $100 | $100 |
| Купонная ставка от номинала | 15% ($15 в год) | 12% ($12 в год) |
| Простая доходность к цене IPO | 16,7% | 15% |
Как устроена доходность 16,7% и где риски для покупателей
По бумагам SATS начисляется фиксированный годовой дивиденд в размере 15%, который выплачивается небольшими долями каждый рабочий день. Поскольку ставка считается от номинала в $100, а инвесторы на размещении платят $90, простая годовая доходность к цене покупки достигает 16,7% без учёта реинвестирования.
Читайте также: Белый дом остался без советника по криптовалютам: риск для Clarity Act
Владельцы таких привилегированных бумаг стоят выше обычных акционеров в очереди на выплаты, а при ликвидации компании имеют право требовать от $100 за акцию. Однако эксперты изданий CryptoSlate и The Defiant указывают на важные ограничения для покупателей:
- акции SATS бессрочные — у них нет даты погашения, когда Strive обязана вернуть вложенные деньги по номиналу;
- ликвидационная стоимость в $100 не гарантирует возможность продать бумагу по этой цене на бирже в любой момент;
- денежные выплаты дивидендов зависят от решения совета директоров и наличия у компании юридически доступных средств;
- рыночная цена акции определяется только спросом со стороны других трейдеров: она может как вырасти до $100 при снижении требуемой доходности, так и упасть до $75 даже при исправных выплатах купона.
Расчёты по размещению акций SATS запланированы на вторник, 20 октября, при условии выполнения стандартных процедур закрытия сделки. Для крипторынка главным сигналом станет следующий отчёт Strive в SEC: он покажет, какую часть из чистых $608,15 млн компания направит напрямую на спотовый рынок Биткоина.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
2Bitcoins.ru — криптовалюты и майнинг по делу
Автор: Сергей Петров