2021 год начался для Биткоина отлично. Ещё в начале января стоимость главной криптовалюты достигала 28 тысяч долларов, а в субботу BTC установил очередной рекорд на уровне 61 711 долларов. За прошедшие пару месяцев Биткоин испытал две относительно крупные коррекции, но даже они не помешали монете каждый раз радовать инвесторов достижением нового исторического максимума. Рассказываем, какие отличия есть у сегодняшнего этапа развития рынка криптовалют.
Мы проверили актуальные данные: сегодня утром Биткоин торгуется на уровне 58 535 долларов, что на 4.3 процента ниже результата суточной давности. Несмотря на это, рост первой криптовалюты за год по-прежнему превышает отметку в тысячу процентов. Сейчас показатель находится на уровне 1018 процентов годовых.
Вот график поведения BTC за неделю.
График курса Биткоина за неделю
Однако рынки обычно не двигаются строго в одном направлении — даже Биткоин в будущем может пройти через много фаз роста, падения и аккумуляции. Чтобы лучше понимать происходящее в индустрии, генеральный директор аналитической платформы CryptoQuant Ки Ён Джу поделился пятью деталями, за которыми следует внимательно следить в ближайшее время.
Поведение профессиональных инвесторов
Ключевое различие между текущим ростом и бычьим трендом 2017 года заключается в том, что в то время он был обусловлен огромным розничным спросом, отметил Джу. То есть по сути это были обычные люди, которые услышали о криптовалютах и заинтересовались темой, сообщает Decrypt. На этот раз крупные компании и инвесторы уже накапливают большие объёмы биткоинов, в то время как основная масса индивидуальных инвесторов ещё не поддалась хайпу вокруг криптовалют.
Взгляните на текущий баланс биткоинов на биржах. В конце 2017 года баланс BTC на торговых площадках был на рекордно высоком уровне на тот момент, поскольку розничные инвесторы наводнили рынок и хранили свои монеты на биржах. Но уже в марте 2020 года этот показатель начал неуклонно снижаться.
Изменение количества BTC на биржах на фоне цены криптовалюты
Другими словами, профессиональные крупные инвесторы "выкачивают" объёмы актива, которые можно найти на торговых площадках. Монеты переводятся на холодные кошельки для долгосрочного хранения, отсюда возникает "шок предложения" — слишком много покупателей и мало BTC на биржах, что и приводит к росту их цены.
Активность крупных игроков рынка криптовалюты
Напомним, китами в индустрии криптовалют называют крупных держателей BTC размером в нескольких тысяч монет. Ки Ён Джу советует следить за семидневным средним значением изменения депозитов монет на биржах. Если этот показатель начинает расти, значит киты массово переводят BTC на торговые площадки, готовясь к их продаже. Обычно после такого стоимость Биткоина начинает резко снижаться.
Джу объяснил, что киты как правило реализуют свою прибыль, когда розничные инвесторы более активны на биржах, а это может происходить в периоды крайнего страха. В результате данный показатель часто может давать соответствующий сигнал, когда рынок достиг дна и указывать на присутствие большого количества розничных инвесторов.
Как вы можете видеть на графике, красная линия имеет тенденцию к резкому скачку, когда есть большие падения в цене, или когда Биткоин достигает локального дна стоимости.
Средний приток монет на биржи (на красном графике)
Можем сделать вывод, что сейчас на рынке доминируют киты, а розничных инвесторов мало. Это означает, что рынок пока не дошёл до стадии конца 2017 года, то есть до глобальной вершины данного бычьего цикла ещё относительно далеко.
Ситуация на бирже Coinbase Pro
Coinbase Pro является одной из самых популярных платформ среди профессиональных инвесторов для крупных покупок BTC. Большие оттоки монет с этой площадки свидетельствуют об очередном раунде крупных инвестиций в рынок, тогда как большие притоки монет, наоборот, сигнализируют о надвигающемся обвале.
Последний значительный отток монет с Coinbase Pro произошёл в ценовом диапазоне от 48 тысяч до 50 тысяч долларов. Поэтому я думаю, что данный диапазон является зоной накопления BTC для профессиональных инвесторов.
Криптовалютный трейдер
Еще одним показателем большой активности покупателей на Coinbase Pro может быть так называемая «премия Coinbase». Это разница между ценой Биткоина на Coinbase и криптовалютной биржей Binance. Поскольку в начале этого года премия Coinbase практически всегда была позитивной, цена Биткоина продолжала расти. На момент написания статьи между Coinbase и Binance практически нет большого разрыва в стоимости BTC.
Объемы стейблкоинов на биржах
По словам генерального директора CryptoQuant, еще одним ключевым показателем является соотношение между объемами BTC и стейблкоинов, хранящихся на криптовалютных биржах. Когда метрика растет — а значит на бирже больше биткоинов по сравнению со стейблкоинами — это указывает на увеличение давления со стороны продавцов. И наоборот, при увеличении объёмов стейблкоинов по сравнению с объемами BTC можно говорить о потенциальном росте рынка.
Соотношение BTC к стейблкоинам
Когда к концу прошлого года Биткоин начал расти, вышеупомянутое соотношение также начало увеличиваться, поскольку трейдеры обменивали свои стейблкоины на биткоины. Но с тех пор оно продолжает снижаться.
Влияние майнеров Биткоина на рынок
Майнеры Биткоина получают около 1000 BTC в виде вознаграждений за добычу блоков и комиссии за транзакции на сумму примерно 55 миллионов долларов ежедневно. Чтобы оплатить затраты на обслуживание оборудования, электричество, аренду и прочие вещи, сейчас они продают часть своих недавно добытых монет на рынок, а остальные держат до повышения цены Биткоина.
Объемы монет, переведенные с кошельков майнеров на биржи
По словам Джу, во время первой коррекции главной криптовалюты в этом году один из крупных майнеров, ассоциированный с пулом F2Pool, продал особенно крупный объём BTC. Отчасти он сделал свой вклад в падение цены Биткоина в январе. Однако в последнее время влияние майнеров на рынок ослабло. Это объясняется тем, что крупные инвесторы успевают выкупать монеты, «выброшенные» на продажу, тем самым сдерживая потенциальный обвал. И это ещё одно отличие нынешнего этапа роста монет.
Майнер криптовалют
Мы считаем, что нынешний этап роста монет действительно серьёзно отличается от событий 2017 года. Главной его особенностью является присутствие на рынке крупных профессиональных инвесторов и всемирно известных компаний по типу Tesla и MicroStrategy. Оно добавляет очки репутации криптовалютам в целом, о чём постепенно узнают обычные инвесторы. Поэтому пока тренд роста наверняка должен продолжаться.
Как видим, на ценообразование BTC сегодня влияет множество факторов, которое требует детального изучения. В интересах трейдеров и инвесторов учитывать все вышеупомянутые индикаторы, если они всегда хотят быть в курсе происходящего на рынке. Ещё больше полезной информации ищите в нашем крипточате миллионеров.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ ЗНАТЬ БОЛЬШЕ.
2Bitcoins.ru
Автор: Дмитрий Кузюк
