Создание собственного криптовалютного фонда (он же CC фонд – от CryptoCurreny Fund) – следующий этап в эволюции инвестора в криптовалюту, конечно, при условии, что он не собирается останавливаться на достигнутом. В какой-то момент успешного управления собственными инвестициями вам будет недостаточно, криптофонд – отличный способ масштабировать свои навыки. Вы будете управлять не только своими деньгами, но и средствами массы инвесторов, получая за те же действия, что и раньше солидное вознаграждение.
Принцип работы криптофонда
Суть работы криптофонда заключается в том, чтобы облегчить инвесторам работу с криптой.
Схема выглядит так:
- вы обеспечиваете возможность инвестирования в крипту с небольшим входным порогом (его величина остается на ваше усмотрение). Это может быть не только непосредственная покупка криптовалюты, но и участие в ICO. В рамках первичной продажи монет входной порог не всегда низкий и часть инвесторов с небольшим капиталом просто отсекается от них. Фонды эту проблему решают. Также вы управляете средствами инвесторов, формируете портфель из крипты, управляете им, корректируя долю отдельных монет, то есть должна быть четкая стратегия работы;
- инвесторы вкладывают деньги. Им не нужно думать во что инвестировать, когда крипту покупать и когда избавляться от нее;
- награда за управление средствами управляющему устанавливается вами. Чем больше инвесторов, тем меньшую сумму вы можете выставить как комиссионные.
Метод инвестирования также может отличаться:
- вы можете сделать подобие ETF фонда – создать собственный токен, приобрести портфель крипты и условиться, что 1 токен будет соответствовать определенной части этого портфеля. То есть инвесторы, покупая 1 монету фактически станут владельцами целого портфеля. ETF работают по той же схеме и это очень удобно для инвесторов;
- можно работать проще – с фиатной валютой.
Многие пользуются специальными платформами для запуска криптовалютных фондов. В таком случае схема взаимодействия между инвесторами и управляющими включает посредника в виде фонда, добавляется депозитарий, в котором и будут храниться инвестированные средства.
Какие проблемы придется решать
Если до решения создать криптофонд вы успешно работали с криптой как трейдер, то вы удивитесь, сколько вопросов придется решать.
Вам нужно будет:
- определиться с юрисдикцией. Вообще вопрос законодательства в области криптовалюты самый болезненный. Хотя в некоторых странах крипту признали официальным платежным средством, но до повсеместного признания еще далеко. Так что расходы на юристов – обязательная статья в вашем бюджете (если вы создаете фонд с нуля);
- проработать вопрос взаимодействия с инвесторами. Нюансов тут масса – нужно определиться с минимальным сроком входа в ваш фонд, комиссионными за управление, будет ли статистика в открытом доступе, с какими криптами будет вестись работа, какая стратегия используется;
- решить проблему со стартовым капиталом;
- обеспечить финансовый мониторинг, аудит.
Главный вопрос, который нужно задать себе на этом этапе – почему кто-то будет сотрудничать именно с вами. После 2017 г. недостатка в криптофондах точно нет, есть игроки на рынке со стажем и минимальными комиссиями за управление. Вы новичок и подавляющее большинство инвесторов при сравнении вас и фонда с хотя бы 1-2-летней историей выбор сделает не в вашу пользу.
Это и есть основная проблема – поиски инвестора на стартовом этапе занимают много времени. Можно попробовать провести ICO, но это тоже путь не из простых. Время, когда люди вкладывались во все что угодно (лишь бы приставка «крипто» была в названии) прошло.
Простой способ создания криптофонда
Компромиссом может стать использование специальных платформ для токенизации бизнеса.
В выигрыше оказываются обе стороны:
- владельцы платформы получают небольшую комиссию с каждого участника, воспользовавшегося их предложением;
- вы как автор фонда сокращаете время до его запуска в разы, решаете проблему с легализацией, соответствием всем юридическим требованиям. И все это по приемлемой цене.
Подчеркнем, мы не рекламируем этот ресурс, просто на его примере разберем функционал подобных платформ, здесь обещают:
- юридическую проверку фонда при подаче заявки с вашей стороны;
- постоянный финансовый аудит ваших показателей;
- за вас решают все юридические вопросы. Вам не придется думать о процедурах KYC, KML все решено за вас;
- дополнительная защита инвестора – управляющие фонда не смогут вывести средства тех, кто в фонд вложился. Они лишь управляют ими, принцип напоминает ПАММ счета на рынке Форекс;
- всем фондам присваиваются рейтинги. Есть классификация их по типу, стратегии, времени инвестирования и массе прочих показателей.
Так что с точки зрения удобства запуска, затраченного времени и расходов именно подобные платформы – неплохой вариант.
Самостоятельный запуск фонда
В форме пошаговой инструкции перечислим основные этапы.
Исходим из того, что идея, состав портфеля, стратегия работы и прочие технические детали уже проработаны:
- выбор юрисдикции. Законодательство отличается в зависимости от выбранной страны. Например, На Мальте теперь криптофонды могут существовать только в форме квалификационных инвестфондов (ранее были еще опытные и внеочередные криптофонды). В Чехии все инвестфонды делят на базовые и альтернативные. Базовые допущены к торговле на фондовой бирже, в эту категорию входят организации, инвестирующие более 90% не в крипту). Альтернативные – остальные инвестфонды, ключевое здесь – налог, если базовый инвестфонд заплатит государству 5%, то криптовалютный – целых 19%. Есть ограничения и по минимальному взносу, в той же Чехии криптофонд по сути обычный ФКИ и минимальный взнос согласно законодательству составит €40000;
- выбор депозитария. Он нужен в качестве гаранта сохранности средств инвесторов. Деньги клиентов хранятся на сегрегированных счетах, это значит, что персонал фонда не сможет снять их, соответствующий уровень доступа отсутствует;
- подбор администратора, персонала, обслуживающего фонд. Требования отличаются в зависимости от юрисдикции, например, на Мальте в роли менеджера выступает инвесткомитет из как минимум 3 человек. Причем хотя бы один из них должен иметь опыт работы с блокчейном и в криптосфере в целом;
- выбор аудитора. Независимая проверка необходима, аудит выполняют при старте и потом регулярно раз в полгода либо в год. Мониторятся показатели доходности фонда;
- в структуре фонда должно быть подразделение, занимающееся вопросами KYC (политика знай своего клиента) и AML (противодействие отмыванию денег);
- подготовка документации. Так как криптовалюты считаются высокорисковым активом, особое внимание уделяется оценке рисков и оценке перспективности криптовалют. Каждая крипта, входящая в портфель, оценивается с точки зрения «полезности», откровенно спекулятивные активы включать в него не рекомендуем;
- получение лицензии регулятора и начало работы;
- управление фондом можно поручить сторонней компании. Она будет вести документооборот, предоставлять отчетность, работать с инвесторами, решать вопросы с депозитарием, аудитором. Цены на такую услугу стартуют от €3000-€5000 в месяц.
Есть посредники, решающие вопросы с подготовкой документации в соответствии с местным законодательством. В той же Чехии запуск криптофонда обещают организовать за сумму в пределах €25-€40 тыс.
Что касается сроков, то с момента начала подготовки документов и до непосредственно запуска фонда пройдет 2-3 месяца. Сказывается несовершенство законодательство в криптосфере и настороженное отношение к криптоактивам.
Подведение итогов
Запуск криптофонда можно организовать 2 способами:
- регистрировать его с нуля либо через компанию-посредника за отдельное вознаграждение. Этот путь подойдет тем, кто на эту затею может выделить от €50 тыс.;
- воспользоваться платформой токенизации бизнеса. Из преимуществ такого метода отметим сокращение времени на запуск и решение ряда организационных проблем.
Если выберете первый способ, то рекомендуем очень тщательно выбирать юрисдикцию. Пока что не пришли к общему пониманию того, чем именно считать крипту. В одних странах с точки зрения закона они рассматриваются как имущество, в других – как иностранная валюта. В зависимости от этого отличаются и требования.
Но независимо от того, какой путь вы выберете, криптофонды – отличный способ получать практически неограниченный доход, применяя навыки работы с криптой.
Автор: Full Lucky, резидент Freedman Club Crypto New
