Практически по каждому показателю второй квартал 2020 года стал для сектора децентрализованных финансов (DeFi) рекордным. Существенную роль в этом сыграл так называемый майнинг ликвидности, говорится в новом отчете аналитической компании Messari.
По итогам квартала объем заблокированных в DeFi-протоколах активов превысил $2 млрд. Этому предшествовал выход на рекордные показатели объема торгов на децентрализованных биржах (DEX) – только за одну неделю в июне эта величина превысила $500 млн. Существенно выросли в цене и нативные токены протоколов.
В начале второго квартала торговые объемы на DEX составляли всего 0,4% от совокупного показателя рынка. В результате стремительного роста в конце июня этот показатель вырос почти до 5%. На момент написания величина находится в районе 2%.
За этот период роста рынка DEX состоялись крупные обновления двух ведущих протоколов Uniswap и Kyber. До конца года апгрейды также ждут протоколы IDEX и 0x.
Наибольшее внимание привлек взрывной рост рынков лендинга, обусловленный запуском программы «майнинга ликвидности» от протокола Compound. Данный инструмент стимулирует пользователей использовать платформу в обмен на вознаграждение собственным токеном управления COMP. В результате появления майнинга ливидности сектор лендинга вырос с $25 млн в начале квартала до $800 млн в конце июня.
Объем заблокированных средств в Compound вырос со $100 млн до более чем $650 млн. В определенный момент объем заблокированных в протоколе токенов DAI превысил общую эмиссию стейблкоина более чем в три раза.
Некоторые эксперты сравнили это с частичным резервированием в традиционных банках, однако в Messari дают более простое объяснение: пользователи перезанимают уже внесенные в качестве депозитов DAI.
Одним из основных конкурентов Compound является проект Aave. Объем заблокированных средств в этом протоколе продемонстрировал экспоненциальный рост с $25 млн до почти $200 млн. Это нашло отображение и в цене токена LEND, которая за квартал выросла более чем на 500%.
https://forklog.com/kak-defi-servis-compound-dognal-i-peregnal-konkurentov/
Рынки предсказаний и платформы оракулов за отчетный период, возможно, и привлекли к себе меньше внимания, однако здесь также происходили важные события.
В Augur анонсировали долгожданный запуск v2 платформы, который должен состояться 28 июля. В Gnosis представили альтернативный рынок предсказаний Omen, использующий модель автоматизированного маркет-мейкинга.
Среди оракулов, одной из ключевых составляющих всего механизма экосистемы DeFi, ярко выраженным лидером в последние месяцы был Chainlink, однако внимания заслуживает и проект Band, недавно запустивший нулевую фазу основной сети. Аналитики полагают, что Band имеет хорошие шансы составить конкуренцию Chainlink в борьбе за интеграцию в протоколы, требующие использования потоков данных.
Среди протоколов по управлению активами выделяется Synthetix, появившийся на сцене в 2019 году. Потеряв 50% стоимости в первом квартале 2020 года, в последующие три месяца токен SNX вырос почти на 200%. Исследователи отмечают его уникальную модель биржи и создания активов, которая уже начала находить признание на рынке и имеет одно из наиболее активных сообществ во всем секторе DeFi.
Впечатляющие результаты показал проект Melon – стоимость активов под управлением превысила $1 млн, в то время как цена токена MLN выросла более чем на 400%. Авторы отчета считают, что по мере роста подходящей для инвестирования экосистемы DeFi будет расти и спрос на сервисы по управлению активами.
Еще одним заметным трендом последних трех месяцев стал рост популярности проектов, в основе которых лежит концепция «биткоина на эфире». «Токенизированные биткоины» позволяют пользователям вести расчеты в первой криптовалюте при взаимодействии с DeFi-сервисами, получившими развитие в экосистеме Ethereum.
В настоящий момент объем BTC, заблокированных в сети Ethereum, оценивается в $140 млн – в 6 раз больше, чем в начале второго квартала.
Выводы
По мнению Messari, последние события в DeFi во многом напоминают лихорадку, охватившую индустрию во время хайпа ICO в 2017 году.
Главное различие в том, что вместо покупки токенов инвесторы для их получения депонируют ликвидность в лендинговые или биржевые протоколы. Пионером этой модели был Synthetix, однако Compound вывел ее на совершенно иной уровень, предлагая привлекательные награды посредством так называемого доходного фермерства.
https://forklog.com/chto-takoe-dohodnoe-fermerstvo-v-defi-i-kak-na-nem-zarabatyvayut/
Однако исследователи предупреждают об отсутствии гарантий того, что успешными окажутся все проекты, предлагающие майнинг ликвидности.
«Если вы даете игрокам средства казино, будет неудивительно, если они будут играть еще больше и приглашать друзей. Казино будет получать огромные прибыли, но если это будут делать все казино в городе, в один день не останется новых игроков», – заключили в Messari.
Подписывайтесь на новости ForkLog в Telegram: ForkLog FEED – вся лента новостей, ForkLog – самые важные новости и опросы.
ForkLog
Автор: ForkLog
